富达的现货比特币ETF(FBTC)是什么以及如何购买？

随着比特币的采用率不断增长，对简化投资选择的需求也在增长。富达的现货比特币ETF（FBTC）提供了一种无需直接购买或持有资产即可投资比特币的便捷方式。本文详细介绍了 FBTC 是什么、其工作原理以及潜在投资者需要考虑的关键事项。

我将解释比特币 ETF 的机制，阐明现货比特币 ETF 与其他投资工具的不同之处，并深入了解富达的具体产品。最后，您将能够评估富达的现货比特币 ETF 是否适合您的投资组合。

了解比特币 ETF

比特币交易所交易基金 (ETF) 允许投资者通过传统经纪账户了解比特币价格，而无需自己购买、存储或保管比特币。ETF 长期以来一直是一种流行的金融产品，为投资者提供了一种跟踪资产或资产篮子（如股票、债券或商品）的方式。

随着比特币成为一种更为成熟的资产，比特币 ETF 已成为投资者无需直接持有或转移比特币即可获取这种数字资产的一种手段。富达的现货比特币 ETF（正式名称为 Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund）就是这一创新的一个典型例子。

什么是现货比特币 ETF？

现货比特币 ETF是一种通过持有实际比特币来跟踪比特币价格的投资工具。与基于期货的比特币 ETF（其价值来自预测比特币未来价格的合约）不同，现货比特币 ETF 旨在反映比特币的实时价格。现货 ETF 的投资者可以了解比特币的市场表现，但无需担心钱包管理、私钥安全或直接托管的复杂性。

FBTC 是一只现货比特币 ETF，这意味着该基金在其投资组合中直接持有比特币，从而可以实时反映比特币的价格波动。

现货比特币 ETF 的运作方式是代表其投资者购买和持有比特币。在富达的案例中，比特币由富达数字资产服务有限责任公司 (FDAS) 持有，该公司担任比特币的托管人。该基金的价值与富达比特币参考利率挂钩，这是一种综合指数，使用成交量加权中位数价格 (VWMP) 计算来跟踪各个交易所的比特币价格。这确保了 ETF 的价格紧跟比特币的市场价值。

对于投资者来说，购买 FBTC 股票就像购买任何其他 ETF 股票一样简单，可以方便地了解比特币的价格。

现货比特币 ETF 与期货比特币 ETF 之间的区别

现货比特币 ETF 和期货比特币 ETF 的主要区别在于它们如何获得比特币敞口。现货 ETF 持有实际的比特币，而期货 ETF 则依赖于对比特币未来价格进行投机的合约。这可能导致 ETF 的价值与比特币的当前市场价格之间存在差异。

对于希望其投资密切跟踪比特币现货价格的投资者来说，FBTC 等现货 ETF 通常被视为更加直接，而期货 ETF 则容易受到正价差、逆价差和其他市场现象的影响，这些现象可能会影响其相对于现货价格的表现。

现货比特币 ETF 如何追踪价格

现货比特币 ETF 通过直接持有比特币并根据市场指数对其进行估值来跟踪比特币价格。富达的 FBTC ETF 使用富达比特币参考利率，该利率汇总了来自多个交易所的比特币价格数据。这些数据使用 VWMP 方法进行处理，确保 ETF 准确反映实时比特币价格。

通过利用该指数，FBTC可以透明可靠地跟踪比特币的美元价格，为投资者提供一致、清晰的风险敞口视图。

现货比特币 ETF 对投资者的好处

富达的 FBTC 等现货比特币 ETF 为投资者提供了多项好处。首先，它们提供了一种受监管且方便的比特币投资方式，无需处理钱包、私钥或冷存储的复杂性。此外，由于 ETF 持有实际的比特币，因此它比基于期货的 ETF 更密切地跟踪资产的价格。

对于拥有传统经纪账户的投资者来说，FBTC 提供了一种轻松的方法来多元化投资比特币，同时受益于监管监督和富达投资值得信赖的基础设施。

什么是富达的现货比特币 ETF（FBTC）？

富达的现货比特币 ETF 是一种交易所交易产品，旨在让投资者了解比特币的价格走势。该 ETF 直接持有比特币，并通过跟踪富达比特币参考利率实时反映比特币的价值。它在 Cboe BZX 交易所上市，股票代码为“FBTC”。

富达作为领先资产管理公司的声誉为希望通过受监管且完善的金融机构进入比特币市场的投资者提供了信心。

富达投资概述

富达投资是全球最大的金融机构之一，截至本文撰写时，其管理的资产超过 5.5 万亿美元。该公司以致力于创新而闻名，提供广泛的投资产品，包括共同基金、ETF 和退休账户。富达进军比特币领域反映了其长期以来的信念，即比特币是一种与众不同的数字资产。

富达数字资产是负责为 FBTC 托管比特币的部门，为对比特币和其他数字资产感兴趣的机构和个人投资者提供托管和交易执行服务。

富达现货比特币 ETF (FBTC) 概览

FBTC 旨在追踪以富达比特币参考利率衡量的比特币价格表现。与基于衍生品的产品不同，FBTC 是一种完全抵押的现货 ETF，这意味着它持有实际的比特币作为储备。对于希望追踪比特币价值而无需自己管理基础资产的投资者来说，这是一个简单而有效的选择。

FBTC 与其他现货比特币 ETF 之间的一个主要区别是，支持 FBTC 的比特币由富达数字资产自行保管。大多数其他现货比特币 ETF 提供商将其托管外包给 Coinbase。根据您对托管风险的看法，您可能更希望知道富达本身持有支持 FBTC 的比特币，而不是将基金的完整性责任分散到多个机构。

FBTC 现货比特币 ETF 的主要特点

FBTC 的优势在于其 0.25% 的低费用率，与其他比特币投资工具相比具有竞争力。该 ETF 的持股已完全投保，并存储在冷库和热库中，确保流动性和安全性。此外，FBTC 提供每日流动性，这意味着投资者可以根据需要买卖股票，并且对基金的基础资产完全透明。

投资富达 FBTC 现货比特币 ETF 的好处

对于希望在受监管环境中投资比特币的投资者来说，富达的现货比特币 ETF 提供了多项优势。

简化比特币访问

直接投资比特币的最大障碍之一是购买、存储和保护比特币的技术复杂性。FBTC 消除了这些障碍，允许投资者通过熟悉的经纪账户购买比特币，就像购买任何其他股票或 ETF 一样。

与直接投资比特币相比风险较低

通过 ETF 持有比特币，投资者可以将直接持有比特币所带来的部分风险换成其他风险。例如，他们消除了因安全漏洞而承担个人责任或无法访问钱包的风险。另一方面，他们承担了交易对手风险，即支持 ETF 的比特币托管人管理不善或无法访问比特币的风险。

监管监督和安全

FBTC 受到与其他金融产品相同的监管审查，这为投资者提供了直接持有比特币所无法获得的保护。此外，富达数字资产服务公司采用了强大的安全措施，包括对其大部分比特币资产进行冷存储，以确保基础资产的安全。

传统投资账户的多样化

FBTC 的另一个好处是它可以轻松纳入传统投资组合。这使得投资者可以在不破坏现有金融策略的情况下将投资分散到比特币中。

利用税收优惠账户获得比特币价格敞口

投资现货比特币 ETF 的主要优势之一是能够在税收优惠账户（如个人退休账户 (IRA)）内获得比特币价格敞口。从税收优惠退休账户中支出资金直接购买比特币会触发税收处罚，但只需将部分基金内容转换为 FBTC 即可获得比特币价格敞口而不会受到处罚。（如果您更愿意在税收优惠账户中持有实物比特币，而不是现货比特币 ETF，也有其他选择。）

需要考虑的风险

与所有投资一样，富达的现货比特币 ETF 也具有一定的风险，投资者应该了解。

交易对手风险

投资比特币 ETF（而不是仅仅持有实物比特币）时需要考虑的一个关键风险是交易对手风险。这指的是参与 ETF 运营的一方可能违约的可能性。

对于比特币 ETF，托管人必须负责安全存储基金持有的比特币。如果托管人遇到安全漏洞或其他事件，导致无法访问其托管的比特币，则该基金将失败。

虽然 ETF 受到监管，确保这些交易对手遵守严格的协议，但管理不善或技术故障的风险仍然存在。任何资产最终都必须有一个托管人。如果你是托管人，你就会自己承担损失或管理不善的风险；如果你把这个责任外包给托管人，你就要承担交易对手风险。

比特币价格波动

比特币的价格波动性非常大，投资追踪其价格的 ETF 可能会让投资者面临剧烈的价格波动。虽然 FBTC 提供了一种更便捷的获取比特币的方式，但它并不能保护投资者免受该资产固有波动性的影响。

监管风险

与当今所有加密货币相关产品一样，存在一定程度的监管不确定性。影响比特币或加密货币市场的法规变化可能会影响 FBTC ETF 的价值。

流动性和市场风险

尽管 FBTC 旨在提供每日流动性，但比特币市场的快速价格波动可能会影响 ETF 以预期价值进行交易的能力。这可能导致投资者以相对于 ETF 净资产价值 (NAV) 的溢价或折价买入或卖出股票的情况。

潜在的管理费用和成本

虽然 FBTC 的费用结构具有竞争力，但投资者在买卖股票时仍应注意所涉及的成本，包括管理费和潜在的交易佣金。

如何购买富达的 FBTC 现货比特币 ETF

投资富达的现货比特币 ETF 非常简单，可以通过大多数经纪账户进行。

资格和要求

要投资 FBTC，您需要在经纪公司开设一个账户，该经纪公司可以访问上市 ETF 的 Cboe BZX 交易所。此外，您必须满足经纪公司设定的任何账户最低限额并了解任何相关费用。

在 Fidelity 开设经纪账户

如果您还没有账户，您可以在 Fidelity 或其他提供 FBTC ETF 访问权限的经纪商处开设经纪账户。该流程包括填写申请表、为您的账户注资以及同意经纪商的条款和条件。

购买FBTC股票

建立经纪账户后，您可以下单购买 FBTC 股票，就像购买其他 ETF 或股票一样。请注意市场价格和任何相关交易费用。

监控投资

购买 FBTC 股票后，定期监控您的投资至关重要。比特币的价格波动意味着 ETF 的价值可能会大幅波动，因此随时了解市场状况和任何相关新闻至关重要。

FBTC 与其他比特币投资

对于许多人来说，直接购买和持有比特币是最佳选择。如果您熟悉数字设备和应用程序，并希望从比特币作为独立于传统金融系统的资产和货币网络的价值主张中获益，那么有很多选择可以将现金兑换成比特币并自行保管。

喜欢传统金融产品的人可能会发现，FBTC 提供了一种更方便的方式来了解比特币的价格。FBTC 消除了钱包管理的需要，并提供了一定程度的安全性和监督。

虽然其他比特币 ETF（例如基于期货合约的 ETF）都有自己的一席之地，但 FBTC 的现货结构使其成为寻求直接接触比特币价格表现的投资者的有吸引力的选择。此外，以加密货币为重点的股票提供间接敞口，但通常包括更广泛的公司风险，使 FBTC 成为更具针对性的选择。与大多数其他现货比特币 ETF 相比，FBTC 的独特之处在于，该基金的管理人富达也是基础实物资产的托管人。

结论

富达的现货比特币 ETF 提供了一种直接、受监管且安全的方式来投资比特币，而无需直接拥有该资产。对于希望在传统经纪账户中投资比特币的投资者来说，FBTC 提供了一个方便的切入点。

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