什么是加密货币质押？有什么好处？

2024-03-20分类：加密货币阅读（）

质押和锁定是加密货币持有者被动地从其持有的加密货币中获得奖励的一种方式，否则这些加密货币可能会闲置在加密钱包中。

典型的质押方式包括成为权益证明（PoS）区块链的验证者、加入质押池或使用加密货币交易所提供的锁定服务。

然而，在质押之前需要考虑一些注意事项和风险，包括市场价格变动、锁定期、费用和验证者处罚。

什么是质押？

质押可以成为市场参与者从其持有的加密货币中获得奖励的一种方式。这些奖励也称为质押收益。

收益率是传统金融中存在的一个概念，尽管在加密货币中赚取收益率的机制可能完全不同。例如，传统金融中的一种收益形式是人们将钱存入银行储蓄账户以赚取利息。提供收益的传统金融资产可能是支付定期息票的债券或支付股息的股票。从某种意义上说，人们通过出租房产获得的租金收入可以被描述为一种收益形式。

在将资金存入银行储蓄账户的情况下，银行通常可以通过提取资金并将其借给其他人来以利息的形式支付收益。相比之下，对于加密货币质押，加密货币被锁定，以便参与区块链的运行并维护其安全性。

质押如何运作？

为了了解质押的工作原理，我们首先来看看什么是权益证明（PoS）区块链。

共识机制：区块链本质上是一个用于记录交易的数字账本。这些交易需要由区块链网络中的许多不同计算机（在 PoS 中称为验证器）进行验证并达成一致（达成共识），然后才能添加到链中。这就是共识机制（也称为共识协议或共识算法）发挥作用的地方。有许多不同类型的共识机制，但主要之一是权益证明（PoS）。

权益证明 (PoS)：在 PoS 区块链中，交易由验证者验证或确认，验证者必须抵押一定数量的区块链本机代币才能参与验证过程。作为这样做的回报，验证者通常会获得区块链原生代币的奖励。如果他们从事恶意行为，或未能验证（例如，通过离线），他们的部分权益可能会被拿走。验证者需要一些特定的计算机硬件和软件才能参与。

通过抵押加密货币，验证者能够帮助保持 PoS 网络的安全并在此过程中获得奖励。一些区块链，例如以太坊，最近在一场备受期待的“合并”事件中过渡到 PoS，要求验证者质押大量原生代币。就以太坊而言，当前的最低要求是 32 ETH。

质押加密货币的方式

成为验证者：这通常涉及所需的加密货币质押量（可能很大）、特定的计算机硬件和软件、时间和执行验证任务的知识。

加入质押池：一些验证者运营质押池，将许多用户的较小权益汇集在一起。这也称为“流动性质押”，涉及代表用户质押代币及其产生的奖励的流动性代币。验证者将完成所有交易验证工作，并在扣除费用后按比例将奖励分配给抵押者。

通过交易所锁定代币：许多加密货币交易所提供锁定功能，实际上也将许多用户的代币集中在一起。用户可以选择哪种加密货币以及想要锁定多少，这将决定他们的奖励份额。

质押和锁定加密货币有什么好处？

质押和锁定是从加密货币持有中获得奖励的一种方式，否则这些加密货币可能会闲置在加密钱包中。质押和锁定奖励通常以年百分比（APR）形式表示。例如，5％的年利率意味着持有者理论上每押注价值 100 美元的加密货币每年将获得 5 美元，并指出加密货币的价格可能会在押注期间波动。不同的加密货币锁仓选项的年化利率不同，可以进行比较。

质押是 PoS 区块链不可或缺的一部分。在某种程度上，用户最终为对区块链的安全和运行至关重要的过程做出了贡献。

质押加密货币时的注意事项

在将代币质押或提交锁定时，需要考虑一些风险和缺点：

价格变动和总回报：虽然质押可以让用户获得收益，但一个重要的考虑因素是总收益的概念，即资本增值（或损失）和获得的收益的组合。例如，如果购买 100 美元的加密货币并以 10% 的收益率进行质押，则质押的奖励将为 10 美元。然而，如果加密货币价格下跌 30%，就会出现 30 美元的资本损失。总的来说，这是一种损失，因为资本损失大于收到的收益率。

锁定期：某些代币有最短锁定期，用户无法提取代币。此外，当从质押池中提取代币时，每个区块链在收到代币之前可能会有特定的等待时间。因此，如果用户想在特定时间段内将其加密货币用于其他目的（例如交易），他们可能不想将其锁定。

验证者惩罚：如果用户加入质押池，则可能存在验证者无法正确执行任务或从事恶意行为的风险。这些不当的验证者行为可能会受到奖励减少或质押金额被取消的惩罚，这也可能影响加入矿池的用户。

费用：提供锁定的质押池和加密货币交易所也可能向用户收取费用或佣金。

黑客攻击：质押池也有可能被黑客攻击或存在被利用的漏洞，从而可能导致锁定资金的全部或部分损失。

结论——你应该持有加密货币吗？

质押和锁定是被动获得加密货币持有奖励的一种方式。参与质押的一些典型方式是成为 PoS 区块链的验证者、加入质押池或使用加密货币交易所提供的锁定服务。然而，有一些风险和缺点需要考虑，包括验证者处罚、可能影响总回报的市场价格变动、黑客攻击、费用和锁定期。

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