Pantera 执行合伙人的2024预测：六大潜力赛道拆解

2023-12-21分类：区块链新闻资讯 阅读（）


Pantera 执行合伙人Paul Veradttakit 在CoinDesk 的《Crypto 2024》 专题报导中，针对2024 年加密货币产业的6 个赛道预测，

比特币的复兴与DeFi Summer 2.0

比特币在2023 年实现了复兴，市场份额从1 月份的38% 上升到12 月份的大约50%。Paul Veradttakit 表示，推动比特币明年延续复兴之父有至少三个主要催化剂：

  • 预计于2024 年4 月的第四次比特币减半
  • 潜在的比特币现货ETF
  • 可程式化的功能性提升，既包括基础协定上的（如Ordinals），也包括二层网络和其他可扩展层，如Stacks 和Rootstock。

Paul Veradttakit 看好比特币生态系统的二层网络和其他可扩展性层的发展，并认为DeFi Summer 的热潮有望在比特币生态系统重现。

「今天，以太坊大约10% 的市值存在DeFi 的TVL 中（约280亿美元）。 随着比特币DeFi 基础设施的成熟，我们可能会看到比特币DeFi 总锁定价值（TVL）从当前的3亿美元（<0.05%的市值）上升到比特币市值的约1～2%（按目前价格约为100-150 亿美元）。 在这过程中，许多以太坊DeFi 的做法可能会被转移并「本土化」到比特币上，例如最近兴起的BRC-20 铭文和Babylon 的二层网络质押等概念。」

此外，NFT 相关赛道也可能会在比特币生态系统中快速增长。

新消费者用例的代币化社交体验

继friend tech 之后，预计Paul Veradttakit 预计明年社交领域会有更多的实验性项目。代币化（无论是可替代还是不可替代的代币）将在重新发明的社交应用中发挥关键作用。同质性代币更可能是新型的积分和忠诚度系统，而非同质性代币（NFT）更可能用作个人档案和社交资源。这两者都将能够在链上交易并参与DeFi 生态系统。

实现TradFi-DeFi 桥梁，稳定币与映射资产

在2024年，预计会看到机构采用大幅增加，他们不仅寻求ETF，同时也将寻求现实世界资产（RWA）的代币化和TradFi 金融产品。换句话说，TradFi 资产将在DeFi 中「映射」，而加密资产将在TradFi 市场中获得更多曝险管道，从而创建TradFi-DeFi 的桥梁，将这两个世界更紧密地联系在一起，为投资者提供更多的流动性和多样化选择。同时，稳定币将在这当中发挥重大的作用。

模块化区块链与零知识证明的交叉整合

Paul Veradttakit 指出，随着模块化区块链和零知识证明（ZKP）概念的成熟，Zk 领域的开发公司将透过专注于特定的垂直市场，推出「模组化」的Zk 解决方案，例如共处理器、隐私层、证明市场和zkDevOps，从而将这两个技术结合在一起。例如，Axiom的ZK 共处理器利用ZKP提供历史状态证明，开发者可以使用这些证明在DApp中进行计算。Paul Veradttakit 总结道：

「随着ZKP成为这些不同供应商之间的通用接口，我们将迎来智能合约可组合性的新时代。这将为建立DApp的开发者提供更大的供应商选择弹性，并降低进入区块链堆叠的门槛。在消费者方面，ZKP可能会作为一种保护身分和隐私的手段而得到更广泛的应用，例如使用基于ZK的去中心化身分证明。」

更多计算密集型应用转移到链上，如人工智能和「去中心化实体基础设施网络（DePIN）」

Paul Veradttakit 认为，随着L2 与新公链的诞生，计算成本高昂的应用（可以使用数十亿字节RAM的应用）将在不久的将来在链上变得更加经济可行。这包括垂直应用，如链上人工智能系统、去中心化实体基础设施网络（DePIN）、链上知识图谱，以及全链游和社交网络。所有这些都可能彻底改变链上数据经济，大大改善用户和开发者体验，因为他们不再受到沉重的气体费用和计算能力上的严格限制。

这当中的一些例子包括：Hivemapper、Bittensor、Modulus Labs、The Graph 和Realmsverse。

公共区块链生态系统的整合和应用链的“枢纽-轮辐”模型

过去几年公共区块链生态系统经历了显着的发展和整合，尤其是在第一层（L1）和第二层（L2）技术方面。尽管从技术角度来看，L1和L2有所不同，但使用者感受不到两者之间的差异（如Solana 与Aribitrum）。

Paul Veradttakit 表示，随着这种同质化趋势的发展，流动性成为了公共区块链生态系统中的重要集中力量，有利于像Arbitrum、Optimism 和Solana 这样的大型现有参与者。目前，市场上前四大生态系统占据了总锁定价值（TVL）的大部分份额。

在这种背景下，小型生态系统为了保持竞争力，必须专注于特定的垂直市场，如社交、游戏或去中心化金融（DeFi），从而实际上转变为专注于特定领域的“ 应用链」或「行业链」。例如，一些主要的L2 项目，如dydx、Loopring 和Ronin，已经成为专注于单一领域的应用链。而一些较小或较新的L2链，如Base 和Blast，其TVL 的成长很大程度上依赖于特定的杀手级应用，如friend.tech和Blur。

此外，多数主要的通用公共区块链已经推出了应用链工具包，如OP Stack、Arbitrum Nitro 和StarkEx，使得这些应用链可以利用这些公共网络的流动性，并被纳入它们的生态系统范畴。因此，我们开始看到一种「枢纽-辐条」模型的形成，即少数几个通用公共区块链作为中心的「枢纽」，围绕它们则是许多专门的应用链「辐条」。进入2024年，值得关注的是一些Rollup 即服务的供应商，如Caldera、Conduit 和Eclipse，它们可能会利用这种「枢纽-辐条」模式扩展业务。

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