一文认识Uniswap是什么？如何使用Uniswap

2023-05-08分类：Uniswap（UNI）阅读（）

Uniswap是领先的去中心化加密货币交易所，在以太坊区块链上运行。

什么是Uniswap？

Uniswap 是一种完全不同类型的交易所，它完全去中心化——这意味着它不由单个实体拥有和运营——并使用一种相对较新的交易模型，称为自动流动性协议（见下文）。

Uniswap 平台于2018 年建立在以太坊区块链之上，以太坊区块链是按市值计算的全球第二大加密货币项目，这使其与所有ERC-20代币和基础设施（如MetaMask和MyEtherWallet 等钱包服务）兼容。

Uniswap 也是完全开源的，这意味着任何人都可以复制代码来创建自己的去中心化交易所。它甚至允许用户免费在交易所上架代币。普通的中心化交易所是利润驱动的，并且会收取非常高的上币费用，因此仅此一项就是显著的区别。由于Uniswap 是一个去中心化交易所（DEX），这也意味着用户始终保持对资金的控制权，而不是要求交易者放弃对其私钥的控制权的中心化交易所，以便可以将订单记录到内部数据库而不是而不是在区块链上执行，这更耗时且昂贵。通过保留对私钥的控制权，它消除了交易所被黑客入侵时丢失资产的风险。根据最新数据，Uniswap 目前是第四大去中心化金融(DeFi) 平台，其协议上锁定了价值超过30 亿美元的加密资产。

Uniswap 的工作原理

Uniswap 在两个智能合约上运行；“交换”合同和“工厂”合同。这些是自动计算机程序，旨在在满足某些条件时执行特定功能。在这种情况下，工厂智能合约用于向平台添加新代币，而交易所合约促进所有代币交换或“交易”。任何基于ERC20 的代币都可以在更新的Uniswap v.2 平台上与另一个代币交换。

自动流动性协议

Uniswap 解决中心化交易所的流动性问题（在介绍中描述）的方式是通过自动流动性协议。这通过激励在交易所进行交易的人们成为流动性提供者(LP) 来发挥作用：Uniswap 用户将他们的资金集中起来创建一个基金，用于执行平台上发生的所有交易。列出的每个代币都有自己的池供用户贡献，每个代币的价格是使用计算机运行的数学算法计算出来的（在下面的“如何确定代币价格”中解释）。

有了这个系统，买方或卖方不必等待对方出现来完成交易。相反，只要特定池中有足够的流动性来促进交易，他们就可以以已知价格立即执行任何交易。

作为投入资金的交换，每个LP 都会收到一个代币，该代币代表对池的质押贡献。例如，如果您向总共持有100,000 美元的流动资金池贡献了10,000 美元，您将获得该池10% 的代币。该代币可以赎回一部分交易费用。Uniswap 对平台上发生的每笔交易向用户收取0.30% 的固定费用，并自动将其发送到流动性储备。

每当流动性提供者决定他们想要退出时，他们都会从储备金中获得相对于他们在该池中的质押金额的总费用的一部分。他们收到的令牌记录了他们所欠的股份，然后被销毁。

在Uniswap v.2升级之后，引入了新的协议费用，可以通过社区投票打开或关闭，基本上每0.30% 的交易费用中的0.05% 发送给Uniswap 基金，以资助未来的发展。目前，此费用选项已关闭，但是，如果它曾经打开，则意味着LP 将开始收取0.25% 的池交易费用。

代币价格如何确定

该系统的另一个重要元素是它如何确定每个代币的价格。Uniswap 没有使用订单簿系统，其中每种资产的价格由最高买家和最低卖家决定，而是使用自动做市商系统。这种根据供需调整资产价格的替代方法使用了一个长期存在的数学方程。它的工作原理是根据相应池中有多少代币的比率来增加和减少代币的价格。

需要注意的是，每当有人向Uniswap 添加新的ERC-20 代币时，该人必须添加一定数量的所选ERC-20 代币和等量的另一个ERC-20 代币来启动流动资金池。

计算每个代币价格的公式为x*y=k，其中代币A 的数量为x，代币B 的数量为y。K 是一个常数值，也就是一个不会改变的数字。

例如，Bob 想要使用Uniswap LINK/ETH 池将链链接（LINK）换成以太币。Bob 将大量LINK 添加到池中，这增加了池中LINK 与以太的比率。由于K 值必须保持不变，这意味着以太币的成本会增加，而池中的链接成本会降低。所以LINK Bob 投入的越多，他得到的以太币就越少，因为它的价格会上涨。

流动资金池的规模也决定了代币价格在交易期间会发生多大的变化。资金池中的资金（即流动性）越多，就越容易进行更大的交易而不会导致价格大幅下滑。

套利

套利交易者是Uniswap 生态系统的重要组成部分。这些交易者专门寻找跨多个交易所的价格差异并利用它们来获取利润。例如，如果比特币在Kraken 上的交易价格为35,500 美元，而Binance 的交易价格为35,450 美元，那么您可以在Binance 上购买比特币并在Kraken 上出售以确保轻松获利。如果以大批量完成，则可以以相对较低的风险获得可观的利润。

套利交易者在Uniswap 上所做的是找到交易价格高于或低于其平均市场价格的代币——由于大笔交易在池中造成不平衡并降低或提高价格——并相应地买卖它们。他们这样做，直到代币的价格重新平衡到与其他交易所的价格一致并且没有更多的利润可赚。自动化做市商系统和套利交易者之间的这种和谐关系使Uniswap 代币价格与市场其他部分保持一致。

如何使用Uniswap

Uniswap 入门相对简单，但是，您需要确保您已经拥有支持ERC-20 的钱包设置，例如MetaMask、WalletConnect、Coinbase 钱包、Portis 或Fortmatic。

一旦你拥有其中一个钱包，你需要向其中添加以太币，以便在Uniswap 上进行交易并支付gas 费用——这就是所谓的以太坊交易费用。天然气支付的价格根据使用网络的人数而有所不同。大多数兼容ERC-20 的钱包服务在通过以太坊区块链付款时为您提供三种选择：慢速、中速或快速。慢是最便宜的选择，快是最昂贵的，中等介于两者之间。这决定了以太坊网络矿工处理您的交易的速度。

1. 前往https://uniswap.org 2. 点击右上角的“使用Uniswap”。3. 进入右上角的“连接钱包”，选择你拥有的钱包。4. 登录你的钱包并允许它连接到Uniswap.5。在屏幕上，您可以使用“从”和“到”部分旁边的下拉选项直接交换代币。6. 选择您要兑换的代币，输入金额，点击“兑换”。7. 将出现交易的预览窗口，您需要在您的ERC-20 钱包上确认交易。8. 等待交易被添加到以太坊区块链。您可以通过将交易ID 复制并粘贴到https://etherscan.io/来检查其进度. 通过在您发送的交易历史记录中查找交易，交易ID 将在您的钱包中可用。

Uniswap 的UNI 代币

Uniswap 原生代币UNI 被称为治理代币。这使持有人有权对平台的新发展和变化进行投票，包括应如何将铸造的代币分配给社区和开发人员以及费用结构的任何变化。UNI 代币最初于2020 年9 月创建，旨在防止用户叛逃到竞争对手DEX SushiSwap 。在UNI 代币推出前一个月，SushiSwap（Uniswap 的一个分支）已经激励Uniswap 的用户允许SushiSwap 通过使用SUSHI 代币奖励他们将他们的资金重新分配到新平台。这是一种新型代币，它赋予用户对新协议的治理权以及支付给平台的所有交易费用的比例。

Uniswap 以创建10 亿个UNI 代币作为回应，并决定将其中的1.5 亿个分发给曾经使用过该平台的任何人。每个人收到400 个UNI 代币，当时价值超过1,000 美元。

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