USDC是什么币？如何运作的？USDC的常见问题解答

2024-04-05分类：USDC 阅读（）

当我们谈论加密货币时，比特币可能是首先浮现在大多数人脑海中的名称。但你知道什么是USDC吗？

USDC与众不同的是什么？背后是否有隐藏的风险？为何在金融世界中，它为何快速成为许多投资者的首选？这些疑问可能困扰许多加密货币的新手。接下来的文章，我将替你揭开USDC的神秘面纱，让你了解它在目前金融生态中的重要地位。

USDC(USD Coin)是什么？

USDC，全名叫做USD Coin。

与其他加密货币不同，它的价值并不会像比特币或以太币那样大幅度波动。简单来说，它的每一枚币都等于1美元，这种1:1的对应关系让许多投资者在如同暴风雨的加密货币市场中找到一处令人安心的避风港。

这样的稳定性，从哪里来呢？

其实每次发行一枚USDC，背后都会有1美元的资产做支持。如果你手上有USDC，理论上你可以随时兑换成等值的美元。而为了确保这笔资产的安全和真实性，USDC的资金大多都是放在现金或与现金等值的资产中。每月还会有专业的会计事务所来审计，确保资金储备没有问题。

你可能还会问，市场上不是还有其他的稳定币，像是USDT吗？

确实，USDT是目前市场上最大的稳定币，但它过去曾因为资金储备不透明而受到质疑。

相较之下，USDC更受到投资者的青睐。在2021年，USDC在全球加密货币市值已超过超过了100亿美元！占据稳定币的1/4市场。这说明了USDC受欢迎程度和投资者信心。

为何「USDC」更受到投资者青睐？

USDC受投资者青睐，主要有以下三点理由：
第一、创建者信任高
USDC是由Circle和Coinbase这两家金融科技公司联合创建的。
Coinbase是一家在美国注册、受到监管的加密货币交易所，它的严格遵循规定和监管已为USDC带来了认可和信任。
第二、定期审核安全
USDC的储备每个月，都会经过第三方会计事务所的审核，确保所有的代币都得到足够的美元支持。这些审核报告都是公开的，大大增加透明度。
第三、储备现金单纯
与其他稳定币可能涉及多种不同的资产作为储备，但USDC的储备资金只放在「现金或等同于现金的资产」上。

USDC是如何运作的？

USDC是由Centre consortium发行，它是Coinbase和Circle组成的合资企业。特色是价值与美元绑定，保证每个USDC背后都有等值的美元做支撑。

要理解USDC背后的运作原理，可以分为两部分：

USDC的兑换机制

想像一下你去游乐园，你不能用正常的钱去玩游戏或买东西，你需要先用你的真钱换取游乐园的代币。在USDC的世界里，你拿美元存入Centre consortium的银行账户，然后你会得到相对应的USDC。

如果你不想再玩，想退回游乐场的游戏币，游乐场会退回给你等值的现金。同样地，你可以将手头的USDC发送给Centre consortium，要求立即兑换美元，它就会销毁这些USDC，并将等值的美元发送到你的银行帐户。

这个流程能正常运作的前提是：Centre consortium的帐户里一直要有「足够的」美元保证金来兑换。为了确保这一点，帐户下的美元储备每个月都会进行公开审计，并由知名的会计公司Grant Thornton LLP进行认证，增加透明度！

稳定币那么多，USDC有什么特别？

稳定币是种特殊的加密货币，它的主要目的是提供「稳定」的价值。稳定币不像比特币、乙太币这些主流加密货币，价格在短时间内就会剧烈上下波动。稳定币有以下3大种类：

有担保的稳定币：是由现实世界的资产担保的，像是1美元的现金或等价的其他资产，通常稳定且风险较低，但需要信任发行者并信赖担保资产的储存。例如：USDT或USDC都说，每枚稳定币背后都有一美元储备。
加密担保的稳定币：是由其他加密资产作为担保的，通常通过智能合约来保持稳定价值，虽然有一定的价值稳定性，但仍受到加密市场波动的影响。例如：DAI是通过以太坊作为担保发行的。
无担保的稳定币：这种比较少见，这类稳定币没有实物或加密资产作为担保，通常依赖于演算法和经济机制来保持价值的稳定性，相对来说风险和依赖度较高。

	有担保的稳定币	加密担保的稳定币	无担保的稳定币
概念	通常与真实世界的资产（像是美元）有1:1的担保。	透过其他加密货币（像是ETH）作为担保来发行。	完全依赖演算法和协定规则来维持价值稳定。
安全性	相对安全，但取决于储存实体资产的金融机构。	依赖抵押加密资产的市场价值。	依赖协定的经济模型和市场信任。
举例	Tether (USDT), TrueUSD (TUSD)	DAI, sUSD	Ampleforth (AMPL), Fei Protocol (FEI)
价值稳定性	通常较稳定，因为直接与实体资产挂钩。	受抵押资产波动的影响较大。	价值通常较为不稳定，很依赖市场机制。
发行和销毁机制	通过购买和销毁对应的实体资产，来发行和销毁。	通过抵押和解抵押加密资产来发行和销毁。	依靠协定中的算法和规则来控制发行和供应。
流动性	具有较高的市场流动性。	取决背后的抵押资产市场。	受市场信任和接受度影响。

文章中提到的USDC，就是属于「有担保的稳定币」，而且它有以下的3大特点：

特点1. 正规金融机构背书

USDC的发行方，Circle和Coinbase，不只是知名的加密货币公司，它们更在美国获得了金融监管部门的认证。最特别的是！它们分别在2015年和2017年从纽约州金融服务部(NYDFS) 获得珍贵的BitLicense，可在纽约州内，进行加密货币活动。

此外，Circle取得美国金融犯罪执行局的注册，表示它们合法提供加密货币服务。这不只是反映了这两家公司实力强大，也让投资者对USDC更放心。

特点2. 透明的审计机制

当谈到稳定币，审计透明性是一个非常重要的因素。 USDC在这方面做得满好的，每月都由全球前五大的事务所——Grant Thornton LLP进行审计。

从2018年10月开始，该事务所每月都为USDC的储备金出具会计报告，这增加了市场对USDC的信心。

特点3. 灵活快速的交易

USDC的另一大卖点是交易速度。因为它建立在「以太坊链」上，用户可以轻松、快速，并以低价格转移代币，这与传统银行的转账方式形成鲜明对比！

另外，USDC「赎回过程」也很直接，用户只需注册Circle帐户，就可以1:1兑换美金。而在场外，用户也可以轻松将它兑换成本国法币，在真实世界中就可以使用。

USDC历史的发展？

诞生起步

USDC是由Circle和Coinbase两大加密货币业界巨头，在2018年推出的稳定币。这两家公司合作创建了Center财团，用来管理USDC的技术和治理框架。

Circle在2018年5月宣布这项计划，同时也得到了比特大陆的1.1亿美金的投资。短短4个月之后USDC就正式面世了。

资金认证

每个USDC背后都有一美元的资金保证，并且定期由第三方审计，以确保其完整性。

例如：在2019年1月，Circle公布了他们保留2.51亿美元的证明，由专业会计师事务所Grant Thornton LLP进行确认。

深耕市场

USDC很快就取得了市场的认同。到2018年底，全球市值已达到第五名。

2019年5月，USDC已经在85个国家或地区开放交易。

而到了2021年3月，它的市值首次超过了100亿美元，占据了稳定币市场的25%。

扩展与合作

USDC逐步扩展到多个区块链平台，像是Stellar、Solana、波场链。

它不只在传统的加密交易所中受到欢迎，还在去中心化金融（DeFi）领域中大放光彩。 2021年3月，Visa甚至宣布使用USDC进行结算。

USDC的风险，有哪些？

稳定币USDC是由知名的英国借贷公司，和已上市美股的加密货币交易所合作发行的。尽管这两家公司的信誉堪称强大，但USDC仍然面临着一些风险。

风险一、审核报告简略

USDC每月都会提供审核报告，该报告在官方网站上查得到。但这些报告的内容与其他稳定币相比较，被认为比较简略。

例如：USDC报告中的资产几乎完全显示为现金或等同现金资产，而其他投资像是「可转让定存单、商业票据…等」都为零。这种简略性可能让投资者对真实资产状况有质疑。

风险二、资产实际构成

尽管USDC声称其资产主要为现金或等同现金，但它并「没有详细列出具体的资产类型」。

然而，备注中提到这些资产符合美国的会计准则，大概是指美元存款和短期的美国公债。

风险三、银行倒闭风险

2023年3月12日USDC的部分现金资产，达到33亿美元，是存放在矽谷银行的。而该银行后来倒闭了，这直接对USDC的1:1储备价值构成威胁。

因为如果这部分资产受到损失，USDC可能不再能保证其1:1的储备，导致市场价值会与价值脱钩。

总之，尽管USDC的背景和担保看似强大，但运营仍然存在某些风险。你应该仔细考虑和研究这些风险，并保持警觉。

USDC的常见问题

当谈到USDC，很多人其实都有以下的常见疑问：

问题1. USDC是什么？

答：USDC是一种稳定币，这意味其价值绑定在另种资产。每一枚USDC的价值都等于1美元。

问题2. 谁发行的USDC？

答：USDC是由Centre consortium发行，它是Coinbase和Circle组成的合资企业。

问题3. 什么是「USDC之乱？」

矽谷银行(Silicon Valley Bank，SVB) 出事，影响到负责发行USDC的公司用于支持USDC 的美元储备，让USDC面临价值不再稳定的问题。因为这件事影响，USDC曾一度跌到$0.92，但现在的价格已从$0.92又回升至1美元。

有派意见认为持有USDC 的人，应该考虑转换其他加密货币像是BTC 或ETH，以保护自己的资产。虽然许多加密货币专家认为USDC 的风险小，但他们还是认为背后一定有政治金融的黑手，例如：美国政府介入操作。

他们也认为长久来看，法定货币的稳定币（像是USDC 和USDT）可能会消失，只会剩下去中心化的币（像是BTC 和ETH）和由政府发行的中心化数字货币。

问题4. 我可以怎样使用USDC？

答：你可以使用USDC来交易其他加密货币，也可以用作跨境转账、支付…等。以下是一些常见的使用USDC的场景及比较：

使用场景	优点	缺点	适合对象
交易所交易	1. 价值稳定，避免价格波动的风险 2. 交易对通常较多。	需要完成KYC流程，比较麻烦	投资者、交易者
在线购物	1. 交易迅速，不等待银行处理时间 2. 程序简单，通常只需要数字钱包地址。	1. 接受USDC的商家相对有限。 2. 需要一定的技术知识和数字钱包。	线上购物者
跨国汇款	1. 汇款迅速。 2. 费用较传统银行低。	1. 需要双方都拥有数字钱包。 2. 法规风险（某些国家对虚拟货币限制）	海外工作者、企业
借贷平台	1. 借贷流程通常较快。 2. 不需要传统的信用评分。	1. 需要懂得如何管理数字资产 2. 可能面临智能合约风险。	需快速借贷的用户
投资Defi项目	1. 较传统投资有更多的投资选择。 2. 可以享受相对较高的利率。	1. 面临智能合约和平台风险。 2. 需要一定的区块链知识。	区块链投资者
线下支付	1. 可能有较少的交易费用。 2. 避免现金的安全问题。	1. 接受USDC的商家较少。 2. 需要使用特定的支付工具或平台。	愿意尝试新支付方式的消费者

问题5. 在哪里可以购买或兑换USDC？

答：主要的加密货币交易所，像是Coinbase、Binance和MAX等，都有提供USDC的交易。

问题6. USDC会跌到低于1美元吗？

答：理论上USDC应该始终接近1美元。

但在实际交易中，因为供需关系，价值会有微小的波动。

问题7. 如果担心USDC的安全性，我应该注意什么？

答：最好定期查看审计报告，确保USDC的发行方确实拥有足够的美金储备。

此外，存放USDC的交易所或钱包的安全，也很重要。要特别注意！

问题8. 我怎么知道USDC真的有足够的储备？

答：USDC的发行方会定期提供由第三方审计的报告，确保每一枚USDC背后都有1美元的储备。

问题9. 什么是「四大稳定币？」

	USDT (Tether)	USDC (USD Coin)	DAI	BUSD (Binance USD)
发行机构	Tether Ltd.	Circle & Coinbase	MakerDAO	Binance & Paxos
担保方式	据称与美元1:1担保	1:1美元担保	抵押加密货币资产	1:1美元担保
透明度	受批评，较不透明	透明度高，每月审计	完全去中心化，可查询	定期审计
市场普及度	最广泛	高	中等	高（特别在Binance交易所）
可用性	在多数交易所有	在多数交易所有	在许多DeFi平台和交易所	主要在Binance交易所
法规风险	较高（面临多次调查）	较低	较低（因为去中心化特性）	较低

第1大稳定币. USDT (又叫做Tether)

USDT是最早、最大的稳定币，初衷是每一枚USDT背后都有一美元的储备。

发行方：Tether Limited公司。

特点：USDT因极高的流动性和被大部分交易所接受闻名。不过，对真实的储备金额，有时引起争议。

第2大稳定币. USDC (又叫做USD Coin)

USDC是与美元1:1绑定的稳定币。

发行方：由Centre consortium发行。

特点：USDC提供每月的审计报告以确保透明度，在投资者中建立了信誉。

第3大稳定币. DAI

与其他稳定币不同，因为它是完全去中心化，不是由中央机构发行，是通过智慧合约和加密生成。

发行方：MakerDAO。

特点：DAI的稳定性是通过多种加密资产的担保来维持的，这让它在去中心化金融（DeFi）领域中非常受欢迎。

第4大稳定币. BUSD (又叫做Binance USD)

BUSD是与美元1:1绑定的稳定币。

发行方：Binance交易所与Paxos合作发行。

特点：作为Binance交易所的官方稳定币，BUSD在这个大型交易平台上有高度的流动性。

这四种稳定币都在提供一个与传统货币（如美元）价值相关的加密货币，让你在高波动的加密市场中自在进行交易或储存资金。

但每种都有它独特的特点和风险，所以在使用之前，投资者应详细研究并确定哪一种符合自己的需求。

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