什么是贝莱德？全球金融的沉默霸主
2024-11-03分类：网络百科 阅读（）
投资巨头经常被描述为全球经济的傀儡，被指控垄断一切，从庞大的企业实体到古色古香的郊区住宅，推高房地产价值，并与石油巨头一起秘密制定立法。这种将他们描绘成无所不能的市场霸主的叙述已经在现代时代精神中占据了主导地位。
随着时间的推移，对贝莱德的敌意暗流一直在酝酿，但当贝莱德的巴黎办事处被抗议者吞没时，这种敌意达到了类似于历史起义的高潮——这是革命热情的回响。在如此动荡的背景下，《马赛曲》的旋律似乎清晰可闻。
从本质上讲，不断上升的住房成本、顽固的通货膨胀和政治疏远最终导致了公众的不和，使这些投资巨头成为当代经济戏剧中的对手。因此，有必要剖析这些情绪，以把握贝莱德和先锋集团的本质。他们是谁？他们在金融舞台上扮演什么角色？他们是如何积累如此巨大的财富的？至关重要的是，这些酝酿中的怨恨是否有现实依据？
围绕这些公司（尤其是贝莱德）的对话常常被认为过于夸张。事实上，他们的主要业务围绕共同基金和 ETF，充当从个人投资者到大型机构等一系列客户的资产监护人。社会不安主要源于过高的房价、工资停滞、反复出现的金融动荡以及民众普遍缺乏金融教育等问题。解决这些核心问题，即贫富差距、倡导公平薪酬以及提供全面的金融知识，对于平息错误信息和缓解普遍的社会不安仍然至关重要。
贝莱德是什么？
贝莱德是投资管理领域的巨头，通常被描述为一家基金公司，或更准确地说，一家投资企业。贝莱德成立于 20 世纪 80 年代末，迅速在金融行业享有盛誉，因其在风险评估领域的快速崛起和开拓性进步而闻名，风险评估是一种帮助资产持有者强化投资的数字投资方法对抗市场的变幻无常。它作为黑石集团（尤其是私募股权公司）的一个分支开始了它的旅程，并在初期阶段迅速建立盈利能力后很快走上了独立的道路。
最初，贝莱德的专长在于风险管理、策划固定收益证券（包括政府和公司债券）以及抵押贷款支持产品的发行。不久之后，贝莱德拓宽了视野，涉足更广泛的投资策略。这种扩张导致了主动管理和被动（指数）共同基金的创建，以及以“iShares”标签销售的 ETF（类似于共同基金，但交易方式与股票类似），以及复杂的基金风险管理工具运营商。目前，贝莱德作为首屈一指的资产管理实体的地位无可争议，其全球业务为广泛的客户（包括个人、商业实体、学术机构、政府机构和机构）监管各种投资工具的大量资产。投资者。
贝莱德的核心业务是共同基金业务（包括 ETF 产品），投资管理部门占贝莱德总收入来源的最大份额（超过 70%）。
什么是基金？
您可能会想：“基金到底是什么？” ——让我们深入研究一下。如果您非常熟悉基金的概念，请随时进入下一部分！
将基金设想为一种集体金融活动，由众多投资者聚集资金以积累股票或债券等资产。想象一下一场公共盛宴，每个参加者都贡献不同的菜肴来分享。并非每个人都有能力或专业知识来烹制各种菜肴，但总的来说，宴会是丰富多样的。同样，单独的投资者可能缺乏资金或洞察力来制定多样化的投资组合。然而，通过将资源集中到基金中，他们可以获得更广泛的投资机会。
在美国，基金很大程度上同质化，有几个突出的类别：
共同基金：这些基金专为普通投资者量身定制，涵盖多种证券，针对特定的投资策略，从“科技增长”到“新兴市场债务”。它们通常由基金经理主动管理或被动模仿基准指数（如标准普尔 500指数），提供了一种实现投资组合多元化的直接方法。
交易所交易基金 (ETF) ：这些基金的功能类似于共同基金，但在证券交易所进行交易。虽然 ETF 的投资目标与共同基金相似，但 ETF 的交易机制有所不同，它们提供在市场上买卖股票的灵活性，通常投资门槛较低，有时还可以购买部分股票。
对冲基金：这些私募基金以其积极的投资策略而闻名，并因其经理大胆的市场策略而闻名，其范围从标准股票策略到市场做空或特定行业投资等利基领域。
私募股权（PE）基金：与对冲基金不同，私募股权基金投资于各个行业的非上市公司。很可能在任何一天，您都在与 PE 拥有的企业打交道，甚至没有意识到这一点。
风险投资 (VC) 基金：风险投资基金是基金领域的魅力所在，它向新兴初创企业注入资金，部分充当投资者，部分充当商业导师，希望推动少数企业取得重大成功。
然而，由于SEC法规（特别是 D 法规），普通美国人经常被禁止投资对冲基金、私募股权基金或风险投资基金等私募基金，我们 Medici 认为这一限制从根本上来说是不公平的。因此，我们的重点将放在共同基金（包括ETF）上，贝莱德在这一领域占据主导地位，并且集中了全球金融的最大份额。
共同基金运营的核心是由金融专家团队负责基金的日常管理。回到我们的聚餐比喻，他们类似于活动策划者，决定提供哪些菜肴。在投资领域，这些专业人士选择与基金目标相符的资产，利用他们的聪明才智，在考虑到相关风险的情况下，选择能够获得最佳回报的投资组合，范围从股票、债券到其他证券。对于主动管理的基金来说，这需要复杂的分析和决策，通常由顶尖大学校友组成的骨干团队进行。对于指数基金来说，更多的是管理精度，通常由跟踪所选指数的算法控制。
作为投资者，向共同基金捐款意味着您购买了该集体投资企业的一部分；可以将其视为每道菜的一部分，而不是需要购买整个拼盘。您的股票价值或您在基金资产净值 (NAV) 中的份额会随着相关投资的表现而波动。因此，如果基金的选择蓬勃发展，您的股票价值也会随之上涨。相反，如果投资下降，您的股票也会相应下跌。这样，资产净值的涨跌反映了该基金所有投资者的集体财富。如果该基金的投资蓬勃发展，每个人都会享受到价值的上涨。如果它们暴跌，损失将由所有人共同承担。
让我们重新关注贝莱德——他们周围是否存在任何阴谋论？
在我们深入了解共同基金的日常事务之后（这可能看起来就像看着油漆变干一样令人兴奋），我们谈到了贝莱德。投资公司的运作往往不像好莱坞金融大片那样大张旗鼓。与《华尔街之狼》等电影中的浮夸描述不同，像贝莱德这样的公司的运营特点是有条不紊的决策，隐藏在合规法规和大量文书工作之下。同样，另一家投资巨头先锋集团并非驻扎在繁华的金融区中心，而是驻扎在费城较安静的郊区，培育一种更注重社区和工作与生活平衡的文化，而不是臭名昭著的华尔街的放荡文化。这与银幕上丑闻缠身的描述相去甚远，银幕上的描述往往更接近于投资银行业务，而不是投资管理。先锋集团的杰克·博格尔在其著作《够了》中批评了华尔街的过度行为，并呼吁回归真正为公众服务的金融服务——这绝不是一个邪恶策划者的气质。
尽管如此，阴谋论仍然比比皆是。
有一个故事讲述了贝莱德和先锋集团是世界上最重要企业背后的傀儡师，这一概念因 Instagram 生活方式账户上一段名为“发现意识”的视频而流行。在其中，海报思考了为什么大公司似乎拥有重叠的所有权，暗示这些金融公司可能是霸主，并敦促观众寻找“隐藏的真相”。
另一个故事情节将贝莱德描绘成一个蚕食房地产市场的恶魔。浏览 TikTok，你可能会发现贝莱德正在集体抢购房屋的说法，尽管这是没有根据的。由于这一谣言的传播速度如此之快，贝莱德在其网站上澄清了与另一家实体黑石集团的混淆，并指出只有一小部分美国房屋由机构投资者拥有。
此外，还有人暗示贝莱德以某种方式精心策划了公民的日常生活，而贝莱德前雇员担任政府职务也助长了这一观点。这种类型的投机并非贝莱德独有，高盛和麦肯锡等其他公司也有这种投机行为。贝莱德一直被不分青红皂白地指责为金融危机、加密货币平台 Terra 的垮台，甚至还卷入了涉及世界经济论坛可持续发展努力及其领导人克劳斯·施瓦布 (Klaus Schwab) 的指控。阴谋论者并不止于此。他们声称存在各种各样的不当行为，从干预选举、针对塔克·卡尔森等媒体人物，到实施全球洗钱计划，甚至统治世界。
拨开阴谋之网，回到现实世界至关重要。作为许多企业的重要投资者，贝莱德和先锋集团确实具有重大影响力。然而，他们充当管家而不是彻底的所有者，代表客户管理投资，遵循股东的授权，并开发投资产品以满足市场需求。这些客户是谁？他们是有退休计划的普通人、资助奖学金的教育机构、你可能支持的非营利组织，甚至是政府实体——与一些人描绘的不祥阴谋集团相去甚远。虽然贝莱德和先锋集团为包括富裕家庭在内的多元化客户群提供服务，但将贝莱德和先锋集团描述为一个宏伟而邪恶的计划的傀儡者，与他们作为大规模但传统的投资管理公司的实际角色相去甚远。
不公平的感觉从何而来？
这些毫无根据的谣言的种子是在真实情感的床上播下的。解读潜在的情绪揭示了一种根深蒂固的不满，尤其是在年轻人群中。他们感觉自己好像进入了一场已经输了的游戏，就像开始一轮大富翁游戏时，所有财产都已经被上一代人抢购一空。工资似乎停滞不前，高等教育所承诺的一度确定的繁荣已经减弱，生活成本飙升，年轻一代面临着一场艰难的战斗，几乎没有喘息的机会。挫折可能会演变成灾难，严重程度会造成经济损失。
让他们的困境雪上加霜的是更广泛的社会的无情动荡。几十年来，政治冲突、无休无止的军事交战和经济动荡，动摇了人们对曾经被视为不可动摇的美国领导地位的信心。年轻一代正在思考这个体系是否真正对他们有利，他们的怀疑并非没有根据。千禧一代和 Z 世代经历了一系列危机：从海湾战争到互联网泡沫、9/11 的恐怖、伊拉克和阿富汗旷日持久的冲突、经济大衰退、两极分化的特朗普时代、流行病、螺旋式上升通货膨胀和另一次金融衰退。他们的声音似乎被淹没了；他们的方向，不确定。
金融体系不是提供支持，而是常常提出一系列深奥的术语、令人费解的协议和掠夺性陷阱，使不那么富裕的人陷入困境。美国教育中的一个明显遗漏——金融知识的彻底基础——加剧了这种困境。很大一部分人甚至缺乏基本的知识，例如银行账户或对基本金融产品的了解，更不用说利用 401k 和 IRA 等有益工具了，而符合资格的美国人利用这些工具的比例却少得惊人。
这种对金融理解的缺乏不仅加深了疏远感，扩大了贫富差距，而且还阻碍了许多人参与其消费所推动的经济。正是在这种沮丧的气氛中，有关贝莱德等公司的阴谋论在社交媒体的无情搅动的推动下蓬勃发展。
与此同时，这些公司并没有给自己带来任何好处。尽管贝莱德的详细信息可以公开获取，但其沟通中却常常充满难以理解的行话。其高耸的黑玻璃总部无助于消除邪恶的神话，而与强大的全球集团的联系只会强化它们作为不可触碰的庞然大物的形象，远离普通人的斗争。
那么，贝莱德的预测如何？
贝莱德和先锋集团等组织可能会毫发无伤地摆脱这些声誉风暴。然而，错误信息的持续传播是我们必须解决的更深层次社会问题的一个令人担忧的症状。
美国经济机器有能力包容所有人并提供体面的生活水平，但这需要实施公平工资，为储蓄和投资留出空间，同时还需要扎实的金融教育，以增强精明的投资和积累代际财富。与一些企业和政治领导人的信念相反，此类解决方案的障碍并非不可克服。
解决这些差异势在必行。如果财务差距继续扩大，更多的美国人感到被边缘化，那么现在越来越受欢迎的阴谋论可能会加深并引发实际后果。这可能会导致考虑不周的法规，对工薪阶层产生适得其反的效果，或者更令人担忧的是，引发类似于巴黎观察到的爆炸性反应。
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