加密货币期货合约是什么？在Binance做合约交易的好处是什么？

加密货币世界里面有很多商品，包含：现货、NFT、衍生性商品（期货合约、波动率合约、杠杆代币、网格交易、双币投资…等等）。在加密货币的世界里，衍生性商品有非常多种，我认为是比传统金融市场还要多，有更多种玩法。

期货合约这名词应该大家都在传统金融商品里面听过或是交易过，传统金融市场的期货已有百年的历史，而加密货币里的期货则是在2017年之后才出现的。

这篇就要来跟大家介绍加密货币里的期货合约，此篇当然还是分享我最常使用的世界第一大加密货币交易平台“币安”啦。

现货和合约的差别

现货(Spot）

指的是持有货币本身，例如：买入比特币、以太币、狗狗币、$APE…等等。

期货合约（Future）

期货合约是衍生性商品，你不必拥有该货币，也可以交易它。

在加密货币里面的期货合约是24/7在进行的，不像美股有休市时间。且期货合约可以做多、做空，在合约市场上，不管币的走向是多空，都能有操作空间。加密货币的合约相较于传统金融波动幅度较大，获利较高但风险也较高。

如果你看好这只币会涨，你就可以在低点做多，反之。

关于加密货币期货合约

加密货币里的期货合约有一些要素，包含：保证金、杠杆以及资金费率，这边稍微先简单介绍一下这几个名词的意义。

保证金

币安是采用阶梯式的保证金模式来进行风险的控制，杠杆倍率的大小会依照持仓大小而定（以BTC计价或USDT计价）。

有些人可能会习惯用币本位来当保证金，进行合约交易，但我个人通常以U本位，因为觉得BTC计价很不直觉（看价值的部分）

杠杆

进行期货合约开仓前，你就必须先选好你的杠杆要开多少。杠杆越高，用户可以建立的最大仓位则越小。

我通常是开10X-20X（X是指倍数的意思，10X意思是10倍，20X意思是20倍，以此类推）

杠杆基本上可以在合约开的当中调整，但如果你是开逐仓，则无法调低杠杆。

资金费率

资金费率是指现货与永续合约市场价格之间的差异，对于多头或空头

交易期货的优缺点

虽然期货交易有机会拿到更多的获利，但万事都有利有弊

缺点

• 高风险：如果你是刚加入的新手，比较不建议马上碰期货合约，或是开比较高的杠杆，因为风险相对也高。
• 波动性：币圈一天人间十年，如果遇上波动大的时候，一样相对风险较高。

优点

• 涨跌都有机会赚钱：加密货币期货交易多空都可以做，所以涨跌都有机会获利
• 允许对冲：对冲英文是Hedge，属于一种风险管理策略，利用交易另外一项投资来对冲另个投资。例如：买了BTC现货，又做了BTC空合约。
• 提供资金杠杆倍数：可以减少花费的总成本

在币安合约进行合约交易的好处

虽然交易所非常多，但像我在意的就是UIUX（使用者介面）直不直觉，或者是币种多寡，以及挂单簿的深度，都会影响我选择在哪间交易所交易。

以下来分享7个在币安进行合约交易的优点：

• 有超过530种以上的交易对（包含最近当红的$APE），币安在上新币的速度还满快的！
• 流动性高，挂单簿深度够，交易成交的滑点相对低
• 使用BNB支付交易费，可节省10%-25%交易手续费
  • 10%期货交易费
  • 25%现货&保证金交易费

• 帐户内的余额以及不同币种，都有不同的杠杆可做选择，组合出各种投资策略
• 币安是目前第一大交易所，其安全性是无庸置疑的，包含：KYC、2FA、反钓鱼代码
• 币安还有保险基金的机制，保险基金有3亿美元。保险基金是用来保护破产的交易者不会受到不利的损失，也保护赢得交易的人可以获得完整利润。保险基金的目的主要是用来限制交易对手清算的发生。

• 币安在交易所页面还提供多达17种语系，让不同国家的用户都能够以最接近自己语言的方式来使用币安交易所。

市场中性交易策略

什么是市场中性交易策略？市场中性交易策略英文是：Market neutral Strategy。

其意思是同时持有做空、做多的标的物，用以对冲市场风险，这是一个在市场上不论涨跌，都有机会获得稳定收益的策略。

但是这种中性交易策略一样有其优缺点，如果没有非常明确的利基点，基本上不会建议随意做此策略。

因为要考虑到交易手续费的问题，很有可能两边都赚不到钱，还有亏损手续费。

通常会使用此策略来交易的标的物，两者之间要有其关连性，做多看好的，做空比较不看好的。

以上就是关于币安期货合约的基础介绍，之后有机会可以再分享更详细的功能与一些我自己的交易心得。

最近陆续有偷偷开了三只币种的合约，LUNA/USDT, APE/USDT, GMT/USDT。

大家开合约之前还是要DYOR哦！Do your own research。

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