币安杠杆交易教学｜杠杆交易优势与风险/逐仓全仓/借贷利率与强平

所谓的杠杆交易简单来说就是借钱投资，并透过借钱来放大本金投入，以赚取更高的投资报酬，这就是所谓的杠杆，目前大部分人最熟悉的杠杆交易大概就是股票融资了，而时至今日，随虚拟货币交易逐渐盛行，虚拟货币市场当中也有类似的杠杆交易机制，因此本文就要来跟大家介绍该如何透过币安进行杠杆交易，有哪些优势及风险。

杠杆交易与合约交易差别

在虚拟货币投资交易的时候，杠杆交易跟合约交易都算是衍生性商品，也是很多人会不太知道这两者差别在哪里。

杠杆交易介绍与举例说明

首先杠杆交易如上文提到的，基本上就是借钱投资，举例来说：

一般交易：假设A币价值10,000元，如果我投入10,000元本金来投资一单位A币，当A币涨到12,000元时，我把A币售出并且净赚2,000元。

杠杆交易：但当我利用杠杆交易买入3单位A币时，我的帐户等于有价值30,000的A币及20,000元的负债，此时若A币涨到12,000元时，我把A币售出并且偿还负债，我可以净赚6,000元，获利为一般交易的三倍（不考虑利息）。

由上面的例子应该可以让大家明白杠杆所带来的特点，可以倍数放大收益的同时，也会倍数放大亏损，大家需要特别留意。

合约交易介绍与举例说明

合约交易则是跟期货的保证金交易类似，可以让投资人不必花上大把的资金去实际持有虚拟货币，举例来说，目前一单位比特币价值大约30,000多块美元，这对于大多数人来说并非一笔小数字，而透过合约交易只要透过远低于30,000美元的保证金，就可以建立一单位比特币的交易仓位，举例来说，10,000美元的虚拟货币仓位，若使用10倍的交易杠杆，则只要投入1,000美元的保证金即可。

1. 情境一：标的资产上涨10%，资产价值上升至11,000美元，也就是说仅投入1,000美元本金，就净赚1,000美元。
2. 情境二：标的资产下跌10%，资产价值下跌至9,000美元，等同于标的资产仅下跌10%，但因为保证金交易的缘故，所以本金全部赔光（实际执行上会有强制平仓的制度，下文会有详尽说明）。

上面的例子应该可以让大家明白合约交易与杠杆交易的实际差异，基本上最主要的差异为投入本金的规模、是否需要偿还负债及利息，还有是否实际持有现货，虽然都有放大获利、亏损的效果，但实际上的运作原理相差甚远。

杠杆交易名词介绍：逐仓全仓、借贷利率与强平

在杠杆交易操作的时候，很常会看到逐仓全仓、借贷利率与强平，这些名词又分别代表什么呢？

强平又称强制平仓：

有接触过期货、融资的人应该都知道，为了降低金融市场的系统风险，往往会有所谓的强制平仓机制，虚拟货币的杠杆交易也存在相同的交易规则，一旦风险率*低于平台规定的强平线时，投资人的资产就会被平台方强制平仓。

*风险率=资产总值/（负债总值+未归还利息）

逐仓/全仓：

逐仓是指一个交易对应一个独立帐户，如果其中一个帐户爆仓了，不会影响其他仓位；全仓则是所有交易在一个帐户中进行，全仓内各式各样的资产都会相互担保，并会根据全仓杠杆账户下的所有资产和负债来计算风险率，一旦发生爆仓，账户下所有资产都会被平仓。

借贷利率：

币安杠杆的借贷利率，是以「小时」计算，未满一小时会以一小时计算，举例来说，如果日利率为0.02%，那么每小时的利率为：0.02%/24，利率大小会随币种、VIP等级、币种而有所不同，如下范例图。

总结

杠杆交易的优势在于投资人可以放大交易绩效，且对于本金不够的小资族来说，透过适当的杠杆可以大幅提升赚钱效率，但另一方面，风险就是当透过杠杆来放大交易绩效时，投资人是否能够在不被影响心情的状况下严守交易纪律，这便是一件相当困难的事情，尤其虚拟货币波动往往比一般股票市场还大，因此对新手来说难度更高。

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