稳定币是什么？值得投资吗？几种常见稳定币介绍
2025-02-15分类：稳定币（Stablecoin） 阅读（）
当比特币这艘数位黄金的巨轮，在加密货币的浩瀚海洋中乘风破浪，其价值的起伏跌宕宛如过山车般惊心动魄，无疑成为全球投资者眼中的热门话题，吸引了无数目光与资金的涌入。然而，在这场数位资产的盛宴之中，是否有一种资产，以其独特的价值稳定性，静静地在市场的一隅闪烁着光芒，却未被广泛认知，那就是——稳定币。
由于大部分虚拟货币的价值波动大，很难应用于普通的支付和购物，因此，与法定货币等价值稳定的传统投资挂钩的稳定币就成为了一种投资虚拟货币的媒介。投资者常常将稳定币作为避险的资产，以求在比特币将要暴跌时改换稳定币。那么稳定币真的稳定吗？应该怎么用稳定币赚钱？如果你也对投资稳定币感兴趣，那么就继续阅读本文吧！
稳定币是什么？
稳定币（Stablecoin）是一种数字资产，也是加密货币的一种。但其价值相对于其他高波动性的加密货币（如比特币）来说比较稳定，这是由于稳定币与其他外部传统资产类别挂钩，如法定货币和贵金属。稳定币通过支持其与传统资产的价值来降低自身的价格波动，支持资产可以是货币的组合、单一法定货币或其他有价值的资产。
稳定币旨的诞生是为了创造一个稳定可靠的交易环境，增强投资者对加密货币的信任以增加加密货币的使用并削弱数字资产的投机性。稳定币具有两全其美的优势——加密货币的安全性和去中心化，以及法定货币的稳定性。
稳定币起源
随着比特币的盛行和虚拟货币的发展，越来越多的人开始选择投资和使用虚拟货币。但虚拟货币存在许多缺陷，如价值波动大，网络发展慢，缺乏监管等等，这使得虚拟货币难以运用在日常生活中。因此，人们便不断探索能够使虚拟货币价值稳定，并能够运用在日常支付重的方法。稳定币便是在此背景下诞生的，人们想到的方法是使稳定币价值与其他更受信赖的传统资产挂钩。
BitUSD诞生于2014 年，是世界上第一个稳定币。它在BitShare区块链上作为代币使用，由BitShares 的核心代币BTS 支持，并由一系列其他加密货币作为抵押。之后USDT也在同年推出，现已成为市场上最受欢迎的稳定币之一，USDT与美元挂钩。每发行一个USDT 稳定币，Tether 保留1 美元储备，这是为了将USDT 价格稳定在1 美元左右。每个USDT 代币可以兑换锁定在储备中的一美元。
时至今日，虚拟货币已经成为了热门的投资商品，稳定币的种类也越来越多，但稳定币受到的争议仍然不少。稳定币还在不断发展，相信以后稳定币的种类和使用还会不断增加。
稳定币的种类
在数位资产的世界里，稳定币俨然成为了一股不可忽视的力量，它们的存在为波动频繁的加密货币市场提供了一片安稳的绿洲。根据其运作机制与背后的资产支持，我们可以将稳定币细分为四个主要类别，每种类型都有其独特的魅力与投资潜力，让我们一一探讨。
法币稳定币—市场的定海神针
以法定货币为抵押的稳定币称为法币稳定币，它与一种或多种法定货币的储备挂钩，作为保证稳定币价值的抵押品。此类储备由独立保管人维护，并定期接受审计。比如USDT就是由美元储备支持并与美元平价计价的稳定币。
加密货币稳定币—数位资产的新篇章
加密货币稳定币由其他加密货币支持。但由于作为储备的加密货币也可能出现高波动性，因此此类稳定币可能被超额抵押——即储备中持有的加密货币价值超过已发行稳定币的价值。一些价值比较大的加密货币可能作为储备发行半额的加密货币稳定币，这可确保储备加密货币的价格不会下跌超过50%。
算法稳定币—科技创新的试炼场
算法稳定币可能持有也可能不持有储备资产。它主要通过算法控制其供应量来保持价值的稳定，算法本质上是运行预设公式的计算机程序。
商品稳定币—实体资产的数位化转身
商品稳定币是由不同类型的比较热门的商品资产支撑的稳定币，如贵金属、石油或房地产或是这些商品的组合。商品稳定币的好处在于此类稳定币通常会随时间演变与同它挂钩的商品一起升值。而投资商品稳定币说明您不需要真的拥有这种商品，购买稳定币即可拥有此类商品的一部分。
稳定币有哪些用途？
在纷扰多变的数位资产领域里，稳定币宛如一股清流，其核心优势便是能大幅减缓市场波动，有效降低投资风险。有鉴于比特币、以太币等主流加密货币价格起伏剧烈，短时间内便可能经历云霄飞车般的价值变迁，稳定币透过与实体资产紧密结合，如法定货币或商品，确保其价值相对固定，进而赢得投资人的信赖，免于遭受突如其来的市场风暴侵袭。
再者，稳定币提供了极具弹性的交易与资产保存管道。有别于传统金融体系，您无须仰赖银行帐户即可轻松持有与管理稳定币，其流通性远胜于实体货币，全球范围内的转帐仅需数秒，这在法币操作上简直无法想像，尤其在货币与物价波动频繁的区域，稳定币俨然成为不可或缺的避风港。
值得一提的是，稳定币在转帐效率与成本效益上亦表现卓越。举例来说，即便转移高达百万美元价值的USDC，所需手续费竟不足一美元，这对企业或个人进行大额交易时，无疑是极大的财务优势。
最后，对于跨国商务活动而言，稳定币更是理想选择。其快速结算能力与低廉的手续费用，使其成为全球支付与汇款的首选工具，无论目的地为何方，稳定币均能以最便捷的方式完成金钱的流转，无缝衔接不同国家间的经济活动。在数位时代的浪潮下，稳定币以其独到之处，正逐步蜕变为国际贸易新宠儿，开创了前所未有的金融新纪元。
稳定币的优点和风险
那么，接下来我们将深入探讨稳定币的两面性——其潜在的优势与伴随而来的挑战，以期全面理解这项金融创新的真实面貌。
稳定币的优点
稳定币可用于日常支付
非法定货币必须让商家和企业信赖它的价值能够在一定时间内保持购买力，但比特币等主流虚拟货币价值波动大，因此商家很难接受使用比特币支付，因为他们不希望在接受比特币后价格暴跌。而现在的主流稳定币在价值稳定方面拥有良好的信誉，这使得它可以作为日常的支付手段。
稳定币以区块链为基础
只要拥有加密钱包，你就可以在任何时间将稳定币传给世界上的任何一个人。并且由于区块链的特点，稳定币几乎不可能出现虚假支付，它们的每一笔交易都会被记录并且是真实可查的。这使得稳定币拥有难以想像的安全和多功能性。
丰富投资组合，降低风险
投资者可以使用稳定币来进行风险对冲，持有一定数量的稳定币可以降低投资组合的整体风险。比如，由于稳定币可以与其他主流虚拟货币代换，投资者可以将一部分的虚拟货币换成稳定币，如果出现价格下跌，投资者可以用更低的价格买回这些虚拟货币。
稳定币的风险
无法保证它与支撑资产挂钩
虽然现在的主流稳定币价值都值得信赖，但稳定币并不能保证一直与支持他的资产挂钩。事实上，也曾经出现过稳定币与其支撑资产脱钩而遭受巨大损失的案例。一旦稳定币不能保持与其他资产挂钩，它的价值可能急剧下跌直至失去所有价值。
缺乏监管
稳定币没有中心机构进行监管，因此没有人能确定稳定币的发行量与其担保品的储备量是否相当。另外，也有出现虚假担保品的风险存在。
挤兑风险
稳定币的种类增多，规模也不断扩大，这使得稳定币的发行商储备囤积大量美元，如果稳定币的买家集中兑换成美元，银行可能遭遇挤兑风险。
稳定币为什么重要？
尽管比特币是世界上最受欢迎的虚拟货币，但它的价格和汇率往往波动极大。例如，比特币的价格在2020 年3 月到2021 年4 月间由原本的5000美元上涨到了63,000 多美元，其后两个月比特币的价格又暴跌了近50%。虚拟货币的盘中波动也很剧烈，它们通常在几个小时内就会波动超过10%。 2024年，比特币价格已经创出6.9万美元的历史新高，一度触及69,080美元。
几种常见稳定币介绍
Tether (USDT)
Tether (USDT) 是最古老的稳定币之一，于2014 年推出，也是当下最受欢迎的稳定币。 USDT 的主要用于在两个交易所的加密货币价格不同时在交易所之间快速转移资金以利用套利机会，交易者可以从这种差异中获利。
USD Coin（USDC）
USD Coin 是由加密货币公司Circle 和Coinbase 于2018 年通过Center Consortium 联合推出的稳定币。 USD Coin 与美元挂钩，它是一种开源协议，这意味着任何人或公司都可以使用它来开发自己的产品。
Dai
Dai 是以太坊区块链上的稳定币。它创建于2015 年，与美元挂钩，并由以太币支持。与其他稳定币不同，MakerDAO 打算让dai 去中心化，这意味着没有中央机构可以控制系统。相反，以太坊智能合约将对无法更改的规则进行编码，代替了中心机构。
总结
读到这里，相信你一定对稳定币有了一个大致的了解。稳定币借助价值稳定的传统资产或是演算法的支持拥有相对稳定的价值，因此现在有许多投资者会选择持有稳定币来丰富自己的投资组合，降低投资比特币等虚拟货币的风险。但同时也请大家不要忘记，稳定币始终是一种虚拟货币，它与其他所有的投资类型一样，都会具有一定的风险。因此，在投资稳定币时要尽量避免单一的投资组合，并且在进入虚拟货币市场之前做好充分细致的研究。
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