DeFi是什么与如何运作？3分钟了解区块链去中心化金融
2023-05-26分类：DeFi 阅读（）
Defi全名是Decentralized Finance，翻成中文就是去中心化金融，是相对传统金融（中心化金融）的存在，不过什么是中心化，什么又是去中心化呢？今天链问答来带大家介绍DeFi是什么与如何运作以及投资方式介绍。
首先一开始既然叫做去中心化，我们先了解什么是中心化金融
传统金融服务（中心化金融）
其实日常生活中我们使用的所有金融服务基本上都需要透过一个中介平台，透过这个平台我们才可以完成转帐、存贷、信用支付等金融服务，不过我们真的需要仰赖平台吗？试想如果今天你想要借钱或想要存钱，你会放心跟某个你不熟悉的陌生人进行交易吗？而且要找到符合你需求的交易对象也不是太容易，所以平台就成为了媒合以及确保交易顺利完成的角色。
去中心化金融服务(DeFi)
过去人们需要仰赖银行、交易所等平台来完成日常需求，但在区块链出现后，跳过中介平台直接实现金融服务不再是一件困难的事情，人们开始可以透过虚拟货币以及智能合约来完成资产借入、借出、投资等。
| 服务 | Defi | 传统金融 |
| 商品标的 | 虚拟货币、加密资产（如NFT）与法币挂钩的虚拟代币（稳定币） | 法币、基金、股票等传统金融商品 |
| 交易 | 去中心化交易平台（如Uniswap） | 交易所、OTC |
| 借贷 | 去中心化借贷平台（如Aave） | 商业银行 |
| 投资 | 去中心化投资组合（如Convex、Yearn） | 基金公司 |
Defi 介绍与怎么投资
主要可以透过两种方法来进行投资，分别是「流动性挖矿」及「加密资产借贷」。
流动性挖矿
流动性挖矿实质上跟传统大家所认知的比特币、以太币挖矿不同，其英文原文为「Yield Farming」，也就是透过提供平台资产交易的「流动性」来获取收益，主要原理是因为对于平台方来说，他们可以透过提升成交速度来吸引更多人使用他们的平台，所以平台会希望手上有闲置加密货币的人，可以把这些在资产放在他们的平台上，来提升平台流动性，作为回报，平台端也会提供相应的奖励给流动性提供者。
以下图的币安为例，如果用户提供USDT、BUSD，就有机会得到这两种代币的手续费分成及BNB作为奖励代币。
Defi投资优势特色
Defi是建立在区块链上运行的服务，所以区块链的优势也会在Defi上看到，包括透明度高、运行效率高等等，综合而言，Defi的优势大概可以分为以下几点。
交易效率高、手续费低廉
Defi透过智能合约及加密货币提供金融服务，不需依靠银行转帐或支付高额的银行手续费。
使用便利度高
只要有加密货币钱包及网络便可以在任何地方使用金融服务。
透明不可窜改
透过区块链技术可以实现防篡改、透明的交易流程。
Defi 投资风险
Defi投资虽然看起来有极高的投资报酬率，但在投资前大家还是必须深入了解其中的风险，这边帮大家整理笔者认为Defi投资时主要会遇到的两大风险。
投资货币的涨跌
许多人会被贷放虚拟货币的「稳定」高投报率所吸引，但却往往忽略了在稳定高息背后，获利可能在一瞬间就被被货币价格的波动所吃掉，举例来说，今天你投资A币1单位，价值是10美元，月报酬率是20%，那一个月后虽然你手上会有1.2单位的A币，但若此时A币下跌至8美元一单位，换算下来总价值为9.6美元，低于初始投资成本10美元，等于白忙一场。
投资平台的安全性
目前Defi相关的交易所（Decentralized exchange，DEX）多不胜数，品质必然也参差不齐，许多比较小型的交易所为了吸引投资人的目光，也会用更高的投报率来当作营销手段，因此推荐大家在选择交易所前一定要做好功课，尽量选择规模较大，且经营时间较长的交易所。
总结
Defi目前仍处在发展初期，许多技术发展虽然仍未成熟，关注度相比传统金融商品也不算高，但也因此蕴含许多不错的获利机会，但还是必须一再提醒大家，做任何投资决策前都必须做好研究功课，尤其是Defi这样的新兴投资领域，搭配波动极大的虚拟货币，风险相对较高，审视自己的个性适不适合这样的商品，并且做好严格的资金控管，避免被高报酬的行销手法影响，才是比较正确的投资方式及投资心态。
Tags： 什么是DeFi
