大型投资机构常用的量化交易是什么？

什么是量化交易?

量化交易是一种依靠数学和统计模型来辨别市场交易的策略，利用电脑技术来进行交易的投资方式，通常需要大量的数据与算法逻辑，从庞大的历史数据中选出能带来超额收益的「大概率」事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行策略来投资，以求获得持续的、稳定且高于平均收益的超额投资报酬率。

一般会对包括基本面、筹码面、技术面、经济面、事件、时间周期等等数据资讯进行分析，并根据合理的逻辑设计及验证策略，最终根据数据与策略进行交易决策。

量化交易大多需要程式语言进行资料分析与执行，通常是大型投资机构、对冲基金使用的交易策略，因为它们的交易量通常很大。

量化交易的代表人物-詹姆斯西蒙斯

詹姆斯·西蒙斯（James Simons）是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。全球收入最高的对冲基金经理，年净赚15亿美元。在2007年“华尔街最会赚钱的基金经理”排行榜中，这位70岁的数学大师以年收入13亿美元，位列第五。

1982年，西蒙斯创建了文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies Corporation），这是一家私有位于纽约的投资公司。

华伦·巴菲特是人尽皆知的“股神”，但可能很多人不知道詹姆斯·西蒙斯。这位创造了华尔街投资神话的传奇人物，管理的大奖章基金的平均年收益率比巴菲特还要高得多，其超越巴菲特的秘密武器就是量化投资。

据联合证券基金研究小组日前发布的研究报告，量化投资的传奇人物--西蒙斯管理的大奖章基金从1989到2007年间的平均年收益率高达35%，而股神“巴菲特”在同期的平均年回报约为20%。

量化交易跟API程序交易的关系

以我的观察，量化交易其实算是API程序交易的一种，只是他需要收集更多历史资料，甚至有些资料是其他机构拿不到的，才有机会可以赢过别人获利更多，所以量化交易通常都是大型投资机构、对冲基金在使用，为了拥有最完整甚至是第一手的资料，可能需要花钱购买或是透过关系取得。

所以任何人都可以使用API程序交易，但要进化到量化交易，除了拥有像西蒙斯超乎常人的数学脑袋来设计程式，还要有能力取得正确且量大的历史资料，对于一般人来说困难很多。

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