什么是逐仓模式和全仓模式?区别是什么?

2024-03-06分类:比特币市场 阅读(


在数字货币市场中,合约交易是一种常见的投资方式,它可以让投资者利用杠杆放大收益,也可以实现多空双向交易。但是,合约交易也伴随着较高的风险,如果市场出现剧烈波动,投资者可能面临爆仓的风险,即被强制平仓并损失保证金。

为了管理好合约交易的风险,不同的交易平台提供了不同的保证金模式,主要分为逐仓模式和全仓模式。这两种模式的区别在于保证金的使用和计算方式,以及爆仓的影响范围。本文将对这两种模式进行详细的介绍和对比,帮助投资者选择适合自己的保证金模式。

什么是逐仓模式?

逐仓模式是指投资者开仓时所需要的保证金将作为合约的持仓固定保证金,不会随着其他仓位的盈亏而变化。在逐仓模式下,投资者可以针对不同的交易对开设多个逐仓账户,每个逐仓账户只能使用和借入指定的数字货币作为保证金,例如 BTC/USDT 的逐仓账户只能使用和借入 BTC 和 USDT。

在逐仓模式下,每个交易对的仓位是独立的,保证金和风险也是独立计算的。如果投资者需要为某个仓位增加保证金,必须从其他逐仓账户或者钱包中转入相应的数字货币。同样,如果某个仓位出现爆仓,也只会影响该仓位的保证金,不会影响其他逐仓账户或者钱包中的资金。

逐仓模式的优点是可以让投资者对每个仓位进行精细的管理和控制,限制单个仓位的最大损失,避免因为某个仓位的爆仓而导致整个账户的资金被清空。逐仓模式的缺点是操作起来较为复杂,需要投资者频繁地调整和转移保证金,而且不能充分利用账户中的闲置资金。

什么是全仓模式?

全仓模式是指投资者转入合约账户的所有余额,所有合约产生的盈亏都将作为合约的持仓保证金,会随着其他仓位的盈亏而变化。在全仓模式下,投资者只能开设一个全仓账户,可以使用和借入所有支持的数字货币作为保证金,例如 BTC、ETH、USDT 等。

在全仓模式下,账户内所有仓位的保证金和风险是合并计算的,即所有仓位共享同一个保证金池。如果投资者需要为某个仓位增加保证金,可以直接从全仓账户中使用或者借入相应的数字货币。同样,如果某个仓位出现爆仓,也会影响全仓账户中的所有资金,甚至可能导致整个账户被强制平仓。

全仓模式的优点是操作起来较为简单,不需要投资者频繁地调整和转移保证金,而且可以充分利用账户中的所有资金,提高资金利用率。全仓模式的缺点是风险较高,如果市场出现剧烈波动,投资者可能面临整个账户的爆仓,损失所有资金。

逐仓模式和全仓模式的对比

为了更清楚地理解逐仓模式和全仓模式的区别,我们可以用一个例子来进行对比。假设 A 和 B 两位投资者都有 10,000 USDT 的资金,分别在逐仓模式和全仓模式下,用 10 倍杠杆做多 BTC/USDT 合约,每个仓位的面值为 100,000 USDT,即买入 10 个 BTC。假设 BTC 的价格为 10,000 USDT,A 和 B 的初始保证金都为 10,000 USDT,初始保证金率都为 10%。

在逐仓模式下,A 的保证金只用于维持 BTC/USDT 的仓位,不会受到其他仓位的影响。如果 BTC 的价格下跌到 9,000 USDT,A 的仓位亏损 10,000 USDT,保证金率降低到 0%,此时 A 的仓位会被强制平仓,A 的保证金被清空,损失 10,000 USDT。但是,A 的其他逐仓账户或者钱包中的资金不会受到影响,A 还可以继续交易其他合约。

在全仓模式下,B 的保证金用于维持所有合约的仓位,会受到其他仓位的影响。如果 BTC 的价格下跌到 9,000 USDT,B 的仓位亏损 10,000 USDT,保证金率降低到 0%,此时 B 的仓位会被强制平仓,B 的保证金被清空,损失 10,000 USDT。但是,如果 B 同时还有其他合约的仓位,并且这些仓位是盈利的,那么 B 的保证金率就不会降低到 0%,B 的仓位就不会被强制平仓,B 还有机会等待市场反弹。

从这个例子可以看出,逐仓模式和全仓模式的主要区别在于保证金的使用和计算方式,以及爆仓的影响范围。逐仓模式可以让投资者对每个仓位进行精细的管理和控制,限制单个仓位的最大损失,避免因为某个仓位的爆仓而导致整个账户的资金被清空。全仓模式可以让投资者充分利用账户中的所有资金,提高资金利用率,同时也可以让盈利的仓位抵消亏损的仓位,降低爆仓的概率,但是一旦爆仓,可能会损失所有资金。

总之,逐仓模式和全仓模式是合约交易中的两种保证金模式,它们的区别在于保证金的使用和计算方式,以及爆仓的影响范围。投资者应该根据自己的风险偏好和交易策略来选择适合自己的保证金模式,同时也要注意合理地设置杠杆倍数和止损点,控制好合约交易的风险。

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