杠杆ETF：知道市场趋势但不怕爆仓的投资商品

不懂杠杆ETF吗? 这篇简单介绍让你知道优势和风险

什么是杠杆ETF?

ETF(Exchange Traded Fund)简单来说就是基金，交易模式与股票相同，可以直接在市场上进行买卖交易，但是交易税率较股票低廉，而ETF的组成份子就是成分股，众多成分股集结起来，就是一篮子的标的组合，因此ETF具有多元投资、风险分散的效果，投资人不需要在茫茫股海中百里挑一，又享有较低的税负。投资人若看好某个指数，只要购买相对应的ETF即可，以最热门的0050为例，追踪指数为台湾50报酬指数，内含50档的股票。

而杠杆ETF产品是一类在传统金融市场内非常受欢迎的金融衍生品。它是在给定标的资产(如BTC)的前提下，实现每日追踪目标资产收益的一定倍数（如2倍、3倍或-1倍，-2倍）的交易型产品。如果BTC价格上涨1%，对应的2倍，3倍杠杆ETF产品会上涨2%，3%；而对应的-1倍，-2倍产品会下跌-1%，-2%。而ProEX 仅开放3倍看多（3X Long）及3倍看空（3X Short）此两种倍数杠杆ETF，「 3L 」表示标的交易对价格上涨1%，该产品净值上涨3%；「 3S 」表示标的交易对价格下跌1%，该产品净值上涨3%。

杠杆ETF适合谁使用?

我研究了一下，杠杆ETF适合有经验的投资者，尤其知道投资标的大盘走向趋势。因为杠杆ETF是带有杠杆效应的金融衍生品，能够放大投资收益，成为廉价的风险对冲工具。如果知道某只币接下来会出现大涨或大跌的短期走势，例如知道美国即将宣布升息，可能会有大跌趋势，就可以买入看跌的杠杆ETF。

杠杆ETF的优势

比起合约，杠杆ETF不需保证金，没有爆仓的风险。对于没有太多时间盯盘的投资人，能够节省精力，我曾经试过合约，随时要看盘知道涨跌幅，根本就没心思做其他事，还会活在可能爆仓的恐惧中。

杠杆ETF的风险

在市场波动时，杠杆ETF会有损耗。例如BTC第一天涨了5%，第二天跌了5%，看似没有亏损，但因为受复利效果影响，会存在耗损。可以看看下面的图表计算。

再来在ProEX交易所买卖杠杆ETF的交易手续费为0.3%，同时会按天对每倍杠杆收取相应的管理费来支付基金组合产生的资金费率交易手续费等必要费用，所以还须计算手续费跟管理费等成本，不适合长期持有。

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