什么是OTC场外交易？如何运作？比特币场外交易有哪些平台？

比特币发行至今已15年了，多种交易方式也五花八门的冒了出来，从直接买币、价差合约、场外交易等交易方式也发展多年。本文主要针对比特币OTC场外交易究竟如何进行、是否安全一一进行说明。

讲解比特币OTC场外交易前，先介绍一下当前比特币的状况:

2022年加密货币大跌，先是全球通膨，美国升息导致民众与企业都为了保留足够现金在手买盘缩手，高通膨引发的高电费也降低了挖矿（ Mining ）人员的兴趣，加上LUNA泡沫破裂、世界第三大加密交易所FTX倒闭，最近又传出世界最大加密货币借贷商Genesis的破产传闻，一连串坏消息导致加密货币价格大跌。

若认为比特币不会就此乏人问津，只是暂时的沉寂，那此时正如同2008年金融海啸发生时期大家对银行业都不信任的时候，才能买到不到1美元的花旗银行、不到50元的高盛，也才能买到目前价格的比特币。

若干年后如果美国又开始降息，有可能比特币的保值性再次引发市场重视，价格可望再破前高!

因此多了解比特币的各种交易方式对大家有很多好处。

什么是OTC场外交易？

所谓的场外交易（Over-The-Counter，或OTC）就是不在交易所进行交易，交易所的交易纪录都会公开，以双方对交易所的信任为基础，交易所承担所有风险，而场外交易是以交易双方信任为基础，交易人互相承担风险。加密货币场外交易，就是不在集中市场竞价交易，而是在各代理商处以议价的方式进行买卖。

所以比特币OTC场外交易的优势是

1. 具有私密性

2. 不受到交易所营业时间限制

3. 定价交易，降低大额交易对市场价格的影响

风险: 

比特币（BTC）本身就是去中心化的加密货币（Cryptocurrency），交易所本身就不太受到监管，场外交易的平台就更不受到监管，相对来说一旦发生纠纷投资者权益很难保障

除了交易平台的风险外，交易对手的风险也需要考虑，和交易所不同，平台本身只是提供交易双方互相沟通，若对方是骇客而造成失窃或其他损失，平台不会负责，所以投资人也要小心对手投资人。

之前亚洲最大的比特币OTC平台OTCBTC自2017年创立，2019年就宣布关闭中国在内等10个国家的服务，由于主要客户都在中国，平台等于直接失去主要客户，甚至传出平台创办人之一郑伊廷挪用公款的声音，官司延续至今，因此平台风险是非常需要注意的。

此外， 场外交易还有价格不透明性，资讯不对称等问题。不过场外交易市场还是有其存在的必要性，尤其是对于大额资产交易时，可以稳定市场，不会造成市场价格大幅波动。场外交易也增加了金融市场的流动性，增加了总量交易，使市场受益。

比特币OTC场外交易如何运作

场外交易经纪人或中介机构将买卖双方联系起来，并向各方收取固定费用。

投资人先把资金&比特币存入平台虚拟帐户，之后可以在平台上询价与报价，平台会媒合可以成交的交易。

买方成交后，平台会先把资金扣款，平台会把交易资讯寄EMAIL到你的加密货币钱包（Wallet）同时也会把比特币寄到你的钱包里。卖方成交后，钱会存入你的虚拟帐户，可以选择存在平台OR出金到个人帐户。

当收到订单时，场外经纪人会购买执行交易所需的加密货币或法定货币。当然，平台本身也会有一定的比特币&现金储备量。

比特币场外交易有哪些平台？

比特币OTC交易总共有2种方式

• 投资人透过代理商交易，代理商只提供买卖双方沟通的平台

• 投资人直接和代理商进行交易。

接下来向读者介绍一些比特币OTC交易场所。

1. LocalBitcoins

LocalBitcoins 由Jeremias Kangas 于2012 年6 月创立的比特币OTC交易平台。是全球最大也是最早的交易平台，监管制度健全、有使用信托来保障用户资金安全。也提供卖家信用评分与历史交易资讯给使用者参考，降低信用风险。

手续费：发布广告免费＋交易成功后卖家1%

操作方法：刊登广告，说明币种、价格和支付方法。或者回覆线上已有广告，与卖家协商促成交易。

支持币种：支持人民币、韩元、日元、港币、美元等法币。

2. SFOX

2014年，两位创立者George Melika和Akbar Thobhani之前分别在Airbnb等知名企业工作，而后在圣弗朗西斯科共同创立了SFOX场外交易平台。

优势：采用算法交易，可以使用户跨多个交易订单执行大量交易，其中平台专有的狙击算法可以使客户执行隐藏的订单，可以快速的转移大笔的比特币，尽可能少的造成价格下滑带来的损失。

操作方法：寻找买家或者发布广告

支持币种：支持人民币、韩元、日元、港币、美元等法币。

3. Circle

由Jeremy Allaire2013年创立于美国马萨诸塞州波士顿的比特币场外交易平台。有发行USDC，是全球流通量大二大的稳定币(市值443亿美金)

优势： 1.有大量优质的机构投资者例如高盛和 Bitmain 。

           2.在全球多个金融中心拥有办事处（伦敦，纽约，香港和波士顿）

           3大规模的交易量。

操作方法：寻找买家或者发布广告

支持币种：支持人民币、韩元、日元、港币、美元等法币。

4. Mitrade

Mitrade是提供加密货币价差合约的交易商。本身受到澳洲金融监管机构（ASIC）监管，安全有保障。上面的CFD价差合约交易可以对标数种加密货币，以及其它多种商品。

优势：可以双向多空交易、交易合约条件活络、可以调节杠杆大小、下限价单、停损单 

操作方法：与经纪商交易差价合约，并非直接参与比特币现货买卖，平台上多空皆可操作，也可以使用杠杆进行交易放大投资收益。

支持币种：美元、澳币

常见问题

1. 加密货币应该在场外交易吗？

如果需要大量交易加密货币，或者有更客制化需求，可以考虑在场外市场交易，因为在中心化交易所，如果出现一笔异常大的交易，会导致整个市场出现波动。这甚至会让你承受价格压力，造成很大的损失。而场外交易经纪人会提供更好的交易，或者找到愿意与您交易的人，您更有可能以您想要的价格一次性完成订单，而这种交易完全发生在中心化市场之外，因此是隐藏的，从而减少了市场波动。

2. 加密货币场外交易市场安全吗？

OTC 加密货币市场总量巨大且不断增长，其中大部分交易是大宗交易。鉴于参与场外交易加密货币市场的人群非常多样化，而且往往是缺乏经验的人和有特殊阴暗目的的人，买卖双方遭受欺诈的风险是前所未有的。您需要充分了解其风险和合约内容。为了降低风险，您可以使用大型交易所提供的场外交易柜台服务，如Binance C2C, OKX P2P。

结语

比特币的OTC场外交易可以使交易更符合投资者的客制化需求，对于在场内无法购买到合适的标准化产品的用户，或者需要大量交易虚拟币的人来说是一种合适的投资方式，因为场外交易市场会有更多元化产品，可以找到愿意与你交易的人，交易是隐蔽的，减少市场的波动。但与此同时也伴随着众多的风险，包括

◾ 机构纷杂存在监管漏洞，

◾   p2p的交易方式增大了交易的信用风险

◾  交易对手违约的风险较高

一般投资人还是建议在大型交易所进行交易，但随着最近世界第三大交易所FTX倒闭风暴，多数人对于不受到监管的加密货币交易所可能还是心存疑虑。

Tags： OTC 

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