什么是DeFi，质押和流动性挖矿？

前面我们了解到加密货币是去中心化的，那么加密货币是否也存在去中心化的金融服务呢？

答案是肯定的。

什么是DeFi

去中心化金融（Decentralized Finance，简称DeFi）是一种建立在区块链上的金融，它不依赖券商、交易所或银行等金融机构提供金融工具，而是利用区块链上的智能合约（例如以太坊）进行金融活动。DeFi平台允许人们向他人借出或借入资金，交易加密货币，并在类似储蓄的账户中获得利息。

DeFi和传统金融有什么区别？

去中心化金融（DeFi)与之相对的就是中心化金融（CeFi），也就是我们日常最常见的金融机构，如基金、证券、银行、保险。传统金融机构需要通过信息核实来确定金融服务对象的信用额度，且无论是储蓄或者是借贷，我们都需要传统金融机构作为「中间人」，如此一来，资金的流动性效率降低，且风险也较为不可控。而DeFi利用区块链核实用户的链上身份，任何人都可以利用数字资产参与智能合约协议完成借贷与交易，无需「中间人」，提高资金的流动性从而增加用户的收益。

如何玩转DeFi？

和传统的金融世界相比，DeFi显得更好玩一些，您可以在区块链上完成在传统金融世界支持的活动，但速度更快，不需要文书和第三方，只需要准备好加密货币与加密钱包即可，下面我们介绍DeFi世界最常见的四种去中心化金融服务。

1.流动性挖矿 

您可以参与DeFi 平台互动或提供流动性（如在平台交易、抵押资产、放款、借款），且能获得该平台发行的加密货币作为奖励。

2.自动做市商

自动做市商(Automated Market Maker, AMM) 是一种去中心化交易所（DEX）协议，以数学公式来为资产进行定价。您不需要在另一边有交易对手（另一位交易者）进行交易。取而代之的是，您与智能合约进行互动，该合约为您「创造」市场。

3.质押 

您可以将加密货币放在平台上并锁仓，而该期间内你无法动用这笔资金，到期赎回后会获得相应的加密货币奖励。

4.借贷

您可以在流动性交易池里尝试借贷服务，借方和贷方通过流动性交易池进行借贷，每笔贷款和借款的利率由交易池的流动性决定，即借款人的需求总数量与出借方的货币总数量的波动比率决定，通过这样的机制使得出借方获得更多利息，而借款人付出更少利息。

DeFi当前的主要生态

1.稳定币

稳定币是以法定货币作为抵押的中心化稳定币，由银行帐户中的法定货币以1:1的比例支持。大多数稳定币都与美元挂钩，例如常见的USDT，USDC等等。

2.交易层

随着DeFi的发展，公链的效能问题日益凸显，尤其是Ethereum尤为突出。所以在交易层面，许多公链在积极探索解决方案，其中又分Layer 1和Layer 2。Layer 1基本是从根本上提升公链效能，而Layer 2是为了提升Layer 1（Ethereum网络）的效能。

3.加密钱包

钱包作为DeFi生态最主要的组成部分之一，被视为DeFi世界的浏览器，通过它，我们才得以使用各个Dapp应用。

4.去中心化交易平台

自动化做市商协议（AMM）通过算法提供流动性，买卖双方直接从智能合约中提取流动性，并根据所需的代币数量和可用的流动性获得报价。因此，操作上更像是「兑币所」而不是「交易所」。自动化做市商协议最特别的地方在于，任何人都成为藉由提供资金成为做市商，赚取第三方交易时支付的手续费收益。

5.去中心化借贷

有许多DeFi 平台可以通过智能合约直接借入和借出以太坊代币，这些智能合约的一个特点是借款人不需要找到贷款人，反之亦然。取而代之的是，智能合约取代了中间人的角色，利率是根据供求关系通过算法计算出来的。

6.聚合交易协议

一个DeFi 生态系统中，通常不会只有一个去中心化交易所（DEX），以太坊生态中就存在超过20 个交易平台，这意味着资产的流动性会被分散在各地。聚合交易平台的功能，就是帮用户在各个平台捕捉最优惠的价格，并在一笔交易中完成，最小化用户的滑价问题。

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