DeFi：通过去中心化金融赚取被动收入的指南

2024-01-08分类：DeFi 阅读（）

去中心化金融，众所周知DeFi 代表了区块链技术的创新应用，是传统金融的可行替代方案。 DeFi 是一个综合概念，涵盖在去中心化区块链上运行的各种金融产品和服务。

去中心化金融应用程序（DApp）的创建是为了消除金融交易中的中介机构，而这一角色传统上由银行机构扮演。这些应用程序使用基于信任的架构 blockchain，无需银行佣金即可实现安全的点对点（P2P）交易。

DeFi 的扩张为投资者创造了越来越多的被动收入机会。为此，需要分配 DeFi 资产作为抵押品，以通过权益证明（PoS）共识机制来验证交易并促进流程。

流动性挖矿

流动性挖矿，即 DeFi 中的流动性挖矿，是指利用现有的加密资产来扩展加密货币的方法。作为一种投资策略，生产性农业要求参与者做出绑架或将加密资产委托给智能合约运营的流动性池。该池重复使用投资的加密货币来增加 DeFi 协议的流动性，并将累积费用的一小部分作为奖励分配给用户。

DeFi 中的流动性挖矿协议支持以太坊等 ERC-20 代币进行投资和分配奖励。它寻求通过流动性挖矿来实现回报最大化，这是 DeFi 被动收入中最不稳定的投资之一。

流动性池促进去中心化交易所（DEX）上的加密货币交易，为执行确认交易等活动提供回报。每个池的性能受到智能合约中采用的策略的影响，而支出则取决于用户投资于流动性池的代币的价值。

当将加密货币存入或借出到流动性池时，运营商寻求重新分配资产，以实现尽可能最高的年收益率（APY）。 APY是一个用于计算年度投资回报的指标，考虑了利息资本化。相比之下，传统银行的平均储蓄率徘徊在 0,06% APY 左右，而去中心化金融可以提供明显更高的潜在回报。

DeFi 质押是一种与流动性挖矿有显着相似之处的方法，鼓励个人长期持有加密货币。与生产性农业类似，用户必须委托或固定其数字资产，以承担区块链网络上验证者的角色。

在质押过程中，参与者有机会根据平台规定的条件，通过在预定时间内保留代币来获得奖励。每个区块链网络都为用户成为验证者建立了最低代币限制，例如以太坊为 32 ETH。

DeFi 质押的潜在回报受两个主要因素影响：系统的奖励计划和质押期限的长度。除了财务收益之外，质押在加强和优化基于区块链的项目方面也发挥着至关重要的作用。

DeFi 贷款代表了一大类投资策略，旨在通过加密货币产生被动收入。在这种去中心化模型中，投资者可以通过预定义的智能合约直接与借款人互动。 DeFi 借贷平台使投资者能够将其数字资产提供给借款人借入，借款人必须在规定的时间内归还借款金额和利息。

智能合约对于最大限度地降低传统贷款的常见风险并消除对实物抵押品的需求至关重要。然而，值得注意的是，其中许多贷款不进行背景调查，而背景调查是减轻信用风险和欺诈的关键因素。

DeFi 借贷模式作为点对点（P2P）借贷服务运作，允许借款人直接从其他投资者那里获得加密货币，以换取偿还利息的承诺。与传统方法不同，智能合约能够在全球范围内聚合和分配数字资产，无需中介机构。

此外，底层的区块链基础设施确保所有交易都是透明和不可变的，从而确保所有参与方的安全性和可靠性。

每种类型的投资都伴随着各种风险，这些风险通常与潜在回报成正比。在 DeFi 被动收入的背景下，最重大的风险包括欺诈、网络入侵以及智能合约故障或高估。

DeFi 收益率与购买的加密货币数量挂钩，其波动性可能会在市场贬值期间导致巨额损失。在这种情况下，投资者通常会持有资产直至市值上涨，以实现未来利润。

DeFi 投资策略中的另一个风险因素可能与资金池管理者的意图有关。因此，考虑服务提供商的交易和支付历史记录，对服务提供商的可靠性进行详细分析至关重要。

由于 DeFi 中赚取被动收入的选择多种多样，监控分布在不同平台上的多个钱包可能成为一项挑战。

因此，许多 DeFi 投资者转向投资组合跟踪器或聚合器。这些工具连接到广泛的协议和投资组合，允许用户通过统一的仪表板评估和管理他们的所有投资。收益聚合商通过涵盖大量受益于各种去中心化服务和商业模式的农场和金库来优化寻求利润的效率。

一些聚合器甚至更进一步，提供网络和多个钱包连接之间的集成，从而可以访问实时编译来自多个聚合器的数据的分析图。跨链技术促进了不同区块链之间的信息和资产交换，扩大了行业的互联互通。这种方法打破了区块链的隔离特性，培育了一个更加集成和分散的生态系统。

跨链集成对于识别不同池中的潜在 APY 回报和监控不同的投资组合也很有用。此外，用户可以通过这些策略利用其数字资产产生被动收入，为加密货币市场提供急需的资本和流动性以换取奖励，所有这些都无需中介机构。

然而，必须对欺诈和“拉动”计划保持警惕，其中恶意项目的目的只是夺取代币并从流动性池中耗尽资源。确保所使用的平台和农场具有良好的声誉，并提供第三方审核的智能合约。

因此，建议投资者在参与流动性池、质押或借贷之前对相关各方进行深入研究。一个好的做法是查阅专业指南，例如 Cointelegraph 提供的指南，以更好地了解新兴的 DeFi 生态系统。

DeFi 领域为赚取被动收入、实现金融获取民主化以及允许世界各地的个人积极参与更具包容性和透明的金融体系提供了一条革命性的途径。通过质押、借贷和各种其他创新策略，用户可以最大化其数字资产，并为区块链网络的安全性和效率做出贡献。

然而，与任何形式的投资一样，参与去中心化金融也有其自身的风险和挑战。投资者必须消息灵通、勤奋研究并采用工具和实践来有效管理和监控其投资组合。

随着技术和 DeFi 生态系统的不断发展，被动收入机会也会不断发展。通过及时了解最新趋势、法规和最佳实践，投资者可以自信地驾驭这个充满活力的领域，并有可能获得丰厚的回报。金融的未来正在通过 DeFi 展开，现在是参与这场金融革命的激动人心的时刻。

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