什么是 DEX？DEX 如何运作？

2024-05-25分类：DeFi 阅读（）

去中心化交易所（更广为人知的是 DEX）是一个点对点市场，交易直接发生在加密交易者之间。DEX 实现了加密货币的核心可能性之一：促进不受银行、经纪人、支付处理商或任何其他类型的中介机构主持的金融交易。最流行的 DEX——如 Uniswap 和 Sushiswap——利用以太坊区块链，并且是不断增长的套件的一部分去中心化金融（DeFi）工具，可直接从兼容的加密钱包.DEX 正在蓬勃发展——2021 年第一季度，有 2170 亿美元的交易流经去中心化交易所。截至 2021 年 4 月，有超过 200 万 DeFi 交易者，比 2020 年 5 月增长了 10 倍。

DEX 如何运作？

与 Coinbase 等中心化交易所不同，DEX 不允许法定货币和加密货币之间的交易——相反，它们专门将加密货币代币交易为其他加密货币代币。通过中心化交易所（或CEX），您可以将法定货币换成加密货币（反之亦然）或加密-加密对——比如说你的一些比特币换取ETH。您通常还可以进行更高级的动作，例如保证金交易或设置限价单。但所有这些交易都是由交易所本身通过“订单簿”处理的，该订单簿根据当前的买卖订单确定特定加密货币的价格——与纳斯达克等证券交易所使用的方法相同。

另一方面，去中心化交易所只是一组智能合约。他们通过算法确定各种加密货币的价格，并使用“流动性池”——投资者锁定资金以换取类似利息的奖励——来促进交易。

中心化交易所的交易记录在该交易所的内部数据库中，而 DEX 交易则直接在区块链上结算。

DEX 通常建立在开源代码之上，这意味着任何感兴趣的人都可以确切地看到它们是如何工作的。这也意味着开发人员可以调整现有代码来创建新的竞争项目——这就是 Uniswap 的代码被 Sushiswap 和 Pancakeswap 等一大批名称中带有“swap”的 DEX 改编的方式。

使用 DEX 的潜在好处是什么？

种类繁多：如果您有兴趣在起步阶段寻找热门代币，那么 DeFi 就是您的最佳选择。DEX 提供几乎无限范围的代币，从众所周知的代币到奇怪的代币和完全随机的代币。这是因为任何人都可以铸造基于以太坊的代币并为其创建流动性池，因此您会发现更多经过审查和未经审查的项目。（买家一定要当心！

可以降低黑客攻击风险：由于 DEX 交易中的所有资金都存储在交易者自己的钱包中，因此理论上它们不太容易受到黑客攻击。（与此相关的是，DEX 还降低了所谓的“交易对手风险”，即相关方之一（包括非 DeFi 交易中的潜在中央机构）违约的可能性。

匿名：使用最流行的 DEX 不需要任何个人信息。

发展中国家的效用： DEX 实现的点对点借贷、快速交易和匿名性使它们在发展中经济体中越来越受欢迎——那里可能没有可靠的银行基础设施。任何拥有智能手机和互联网连接的人都可以通过 DEX 进行交易。

您如何与 DEX 互动？

您可以连接到 DEX，例如Uniswap的使用加密钱包，例如Coinbase 钱包在您的网络浏览器或智能手机上。如果您刚刚开始，我们建议使用Coinbase dapp钱包，可直接在您的 Coinbase 应用程序中使用
您还需要供应以太坊才能开始在大多数 DEX 上进行交易，您可以从 Coinbase 等交易所获得。您需要一些 ETH 的原因是用于支付以太坊区块链上发生的任何交易所需的费用（称为 gas）。这些与 DEX 本身收取的费用是分开的。

DEX费用如何运作？

费用各不相同。Uniswap 收取 0.3% 的费用，由流动性提供者分摊，未来可能会增加协议费用。但需要注意的是，DEX 收取的费用与使用以太坊网络的 gas 费用相比可能相形见绌。正在进行的 ETH2 升级（以及 Optimism 和 Polygon 等许多“第 2 层”解决方案）在一定程度上是为了降低费用和加快交易速度。

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