DeFi 与 CeFi：主要特点和区别

区块链和加密货币已成为技术爱好者和投资者的大领域。过去，金融业一直依赖传统金融机构进行交易。然而，随着加密货币的兴起，去中心化金融（DeFi）和中心化金融（CeFi）之间一直在比较。

在这篇博客中，我们将深入探讨 DeFi 和 CeFi 之间的区别。

什么是CeFi？

CeFi 已有数千年的历史，当时集成的中心化系统旨在处理货币和交易。传统上，人们使用各种商品作为货币，如牲畜、土地、贵金属，甚至更现代的货币形式，如法定货币。

就加密货币而言，CeFi 仅意味着中心化金融。集中式加密货币交易所提供了一种将所有加密货币交易订单路由到中央交易所的方法。候选人使用这些交易所来交换代币并获得贷款、借款或保证金交易等服务。但是，这些交易所的资金存储在用户保管之外，如果交易所缺乏适当的安全措施，则可能容易受到攻击。

CeFi 如何运作？

CeFi 代表中心化金融系统，所有类型的金融交易都由中央机构监管。该模型使用可靠的第三方来托管金融资产，响应客户的要求，并满足法律要求。

什么是DeFi？

DeFi 始于区块链的实施以及随后的去中心化和无需许可的网络。使用加密货币和智能合约，DeFi项目减少了中间商，并提供了对金融服务的直接访问。在DeFi中，传统的金融中介机构被智能合约所取代。这些是在区块链上编码的自动执行合同。

DeFi如何运作？

DeFi 提供对借贷、借贷、资产交换、杠杆交易、去中心化投票和其他功能的访问，而无需中介。值得注意的是，用户保留其资产的所有权，所有交易都是开放的，任何一方都可以验证。由于 DeFi 平台旨在取代中心化组织，因此透明度和用户权限得到提高。

DeFi 与 CeFi

保管

在DeFi中，人们完全掌控自己的财物。他们应该控制自己的私钥并保护他们的钱包。这提供了灵活性，但就安全性而言，用户承担了很多责任。

相比之下，在 CeFi 的情况下，平台负责持有用户的资产。用户依靠这些平台来保护他们的资金。而且，虽然这让用户很容易，但人们担心平台是否会被黑客入侵。

公开验证

在DeFi中，代码的执行是公开的，任何人都可以验证。交易和智能合约的详细信息记录在区块链中，这使得公众可以轻松访问它们。

然而，在 CeFi 中，客户依赖于平台的可靠性。交易细节通常不会披露，用户依靠平台成功正确地记录金融交易。

调节

DeFi平台基本上不受监管，这引发了许多法律问题。一方面，它为寻找新的解决方案提供了机会，但另一方面，它给用户带来了许多潜在风险。

CeFi 受某些规则的约束，包括 KYC（了解您的客户）和 AML（反洗钱）协议。这在一定程度上提供了保护，但同时也侵犯了隐私权。

中介

在DeFi中，智能合约用于删除中间链接和集成。合同是数字化的。此外，签订合同以及履行约定条款的过程由智能合约处理，具有成本效益和时间效益。

然而，CeFi 通常与银行、经纪人和交易所等中间商合作，以帮助交换资产。这可能需要额外的计划层，这可能会增加特定财务活动的费用和所需时间。

原子数

在DeFi中，交易是原子的。这意味着使事务中的特定更改完全成功，或者在回滚时完全回滚。它提高了可靠性，并降低了在多个复杂的交易中可能存在的风险。

另一方面，CeFi 的原子性是不可编程的。因此，交易可能只能部分执行，也可能永远无法完成，从而引入一定程度的不一致。

执行顺序的延展性

DeFi有一些弱点，包括容易受到订单灵活性引起的市场操纵。一些市场操纵可以通过控制许多交易的顺序方式来实现，这意味着也可以控制这些交易的执行顺序。

在这方面，像 CeFi 解决方案和其他机构这样的受控交易环境几乎没有为此类行为留下空间，并为交易创造了一个更加稳定的环境。

交易成本

在 DeFi 中，gas 费用很常见，取决于某些参数，例如 ETH 网络中的流量或对其服务的需求。这些都是昂贵的方面，用户应该准备好在每次进行任何形式的交易时承担这些费用。

CeFi 解决方案通常以最低成本或低于竞争对手的成本安排交易。

跨链服务

DeFi平台通常不支持跨链代币。这意味着在交易或使用方面，跨链代币对不同区块链的资产有一些限制。

相比之下，CeFi 通常充当两条链之间的桥梁。这提供了在各种平台上交易和管理资产的能力。

法币转换灵活性

在法币兑换方面，DeFi 仍然不如 CeFi 宽松。将加密货币兑换成法定货币可能是一个更繁琐的过程，而且在去中心化金融界面中不太舒服。

相比之下，在 CeFi 中，用户更容易交易法定货币。它们集成了某些程序和网关，以实现从法定货币到加密货币的转换，反之亦然。

安全

在DeFi中，用户必须保护代码，所采用的共识算法也必须足够安全。这一切都归结为所使用的智能合约以及它所建立的区块链技术的可信度。

另一方面，中央平台寻求保持安全，但黑客威胁着他们的福祉。依赖于平台的安全机制和程序来保护他们的资金免受欺诈者和网络犯罪分子的侵害。

DeFi 和 CeFi 比较

DeFi的主要特点

• 无需许可：与必须请求许可才能获得某种形式的货币访问不同;无论是资本还是货币，任何地方的任何人都可以参与 DeFi 平台。这带来了金融服务的可访问性，因为所有人都可以开放访问。
• 无需信任：DeFi 系统不需要信任任何中央机构或其他方来调解其运营。在这里，智能合约强制执行交易的业务规则，用户可以自行检查系统。
• 持续创新：DeFi 是一种新兴趋势，在金融行业开发新产品和服务方面似乎正在以非常快的速度发展。这创造了一个充满活力和培养的环境，因为它鼓励竞争和独特想法的发展。

CeFi的主要特点

• 无缝客户支持：客户支持是大多数 CeFi 平台提供的一项有益且独特的功能，可提高客户信心，并在系统出现一些挑战时作为安全备份。
• 灵活转换：使用 CeFi，将法定货币转换为加密货币变得更加容易，反之亦然。使用灵活的云平台增加了用户数量，并允许在有形资本和无形资本之间轻松过渡。
• 跨链交换服务：CeFi 平台支持任何可以在各种区块链平台上运行良好的加密货币的交易。这消除了 DeFi 在跨链交换方面遇到的挑战。
• 中心化交易所 （CEX）：CeFi 用户可以在内部账户中管理投资组合。这些交易所还消除了资产管理的区块链费用成本。

结论

作为中心化金融的首字母缩写词，CeFi 的关键方面是安全性、可靠性以及吸引传统投资者的各种客户服务。另一方面，DeFi 提供透明度、隐私和控制，考虑到大多数受众更喜欢自力更生，这一点非常重要。因此，所呈现的 DeFi 和 CeFi 平台既有优点也有缺点，做出正确的选择仅取决于客户及其投资偏好。