dYdX 评论：优点、缺点和功能
2024-10-19分类：DeFi 阅读（）
dYdX 是一家尖端的去中心化交易所 (DEX)，在加密货币交易领域迅速崛起，提供多种服务，包括超过 35 种领先加密货币的永续交易选项，例如比特币 (BTC)、以太币 (ETH) ）、狗狗币（DOGE）和卡尔达诺（ADA） 。凭借其创新的交易方式以及对安全性和去中心化的高度重视，dYdX 不仅是全球交易量最大的 DEX 之一，而且还是该领域的先驱。
该平台由加州企业家Antonio Juliano于 2017 年 8 月创立，最初专注于以太坊第一层上的加密货币保证金交易、借贷服务。到 2021 年 8 月，dYdX 扩大了其产品范围，包括全仓永续交易，允许用户利用其余额来支持现有交易并减轻市场波动期间的清算风险。这一功能，加上其用户友好的界面和强大的安全措施，使 dYdX 对于新手和经验丰富的交易者来说都是一个有吸引力的选择。
dYdX 的核心是在以太坊区块链上运行，利用智能合约和 StarkWare 的STARK Rollups 进行零知识证明，以增强可扩展性并降低交易成本。这一技术支柱支持从现货交易到更复杂的衍生品交易的各种交易服务，使其成为寻求投资组合多元化的投资者的多功能平台。
dYdX 的名字受到衍生品微积分概念的启发，强调了其通过将期货和期权等传统金融工具纳入数字货币领域来彻底改变加密货币交易的使命。通过通过永续期货合约的保证金交易实现杠杆并采用 StarkEx 的 zk-rollup 技术，dYdX 提供了一个可扩展、安全且高效的交易环境。
自成立以来，dYdX 取得了显着增长，到 2022 年中期，其独特存款人已超过 60,000 名，这在一定程度上要归功于其社区驱动的方法，其中包括为持有人提供投票权、质押奖励和减少交易的治理代币(DYDX)费用。对社区参与的重视和平台的不断发展使 dYdX 成为快速扩张的加密货币市场中值得关注的关键参与者，该市场吸引了全球数百万寻求去中心化、透明和灵活交易解决方案的用户。
dYdX 最适合谁
dYdX 是一家先进的去中心化交易所，专为加密货币交易者量身定制，他们寻求的不仅仅是传统交易平台上的基本功能。该平台可满足广泛的交易需求，特别是对那些对永续期货合约和杠杆交易感兴趣的人有吸引力，所有这些都由高效的第 2 层解决方案提供便利。以下是哪些人可以从 dYdX 中受益最多：
永续期货交易者：对没有到期日的期货合约感兴趣的交易者会发现 dYdX 是一个强大的工具，提供高达 25 倍的杠杆。这使得交易者能够在市场上建立仓位，而不仅仅是简单的买卖，从而提供其他平台上不常见的深度交易策略。经验丰富的保证金交易者：对于那些熟悉保证金交易细微差别的人来说，dYdX 支持在以太坊上进行高达 5 倍杠杆的交易。该平台提供逐仓保证金和全仓保证金交易选项，满足寻求灵活管理交易和利用头寸的交易者的需求。
了解 dYdX 的运作方式需要掌握其支持的不同交易选项，以区别于其他交易所。永续合约是 dYdX 的一个关键功能，允许交易者以固定价格无限期地输入买入或卖出订单，没有到期日。这与现货交易形成鲜明对比，现货交易以当前市场价格即时进行交易，而传统期货则受时间限制并在设定期限后到期。
dYdX 已发展成为永续市场之家，除了第 2 层跨保证金永续合约之外，还包括以太坊第 1 层区块链上的现货和保证金交易。这种多样化的交易选项凸显了 dYdX 作为一个多功能平台的地位，为在去中心化金融领域寻求先进交易工具和策略的交易者提供服务。
dYdX 优点
dYdX 在去中心化金融 (DeFi)领域占据了重要地位，通过其在以太坊 Layer 1 上创新的链上永续交易能力获得了赞誉和盈利。然而，该平台的不断发展，特别是随着 Layer 2 技术的集成，进一步巩固了自己的地位。这一进展带来了显着的增强，包括：
降低交易费用：为了实现交易民主化，dYdX 于 8 月 1 日调整了其费用结构，目标是每月交易量低于 100,000 美元。该平台采取了一项政策，有利于普通交易者免除费用，同时对经验丰富的交易者收取费用。这一举措确保 30 天交易量低于 100,000 美元的交易者可以享受零交易费用，使 dYdX 成为与许多其他领先的加密货币交易所相比更容易获得的选择。 ZK-Rollups 的利用：为了减轻与以太坊网络相关的高额 Gas 费用，dYdX 采用了 ZK-Rollups。这些创新协议在以太坊主网上执行交易，聚合交易数据，然后在链上有效地完成交易。这种方法显着降低了交易成本并提高了处理速度，通过 dYdX 协议提供高达 25 倍的交易杠杆，使交易者受益。通过贷款赚取利息：dYdX 还提供了通过其贷款机制产生被动收入的途径。用户可以轻松借出自己的 ETH、DAI 和 USDC，以获得持续的利息。账户创建和资产存入时的利率是透明的，提供了一种直接且有吸引力的累积被动收入的方式。
dYdX 缺点
随着 dYdX 继续在去中心化金融 (DeFi) 领域开辟一席之地，它面临着一些需要解决的挑战，以充分发挥其潜力。这些包括：
掉期资产可用性有限：dYdX 当前的限制之一是可交易资产的选择范围相对狭窄。尽管提供了一系列强大的功能，但该平台目前仅支持有限数量的加密货币进行交换。尽管如此，开发团队承诺迅速扩大这一选择，并不断增加新市场。该平台的现货交易功能现在支持更广泛的兑美元加密货币，显示出一条清晰的多元化之路。贷款利率波动：虽然 dYdX 提倡有可能获得丰厚回报的贷款，但利率会受到每种资产供求动态的波动影响。如果利率意外下降，这种变化有时会对贷方不利。该平台以市场驱动的利率模式运作，在确保有竞争力的回报的同时，也可能给那些借出资产赚取利息的人带来不可预测性。保证金交易选项有限：尽管 dYdX 上的保证金交易因其创新方法和与竞争对手相比较低的抵押品要求而受到称赞，但目前仍受到可用交易对数量的限制。这种限制可能会阻碍交易者探索更广泛的策略和市场。然而，开发团队已表示计划扩大可用交易对，这可以显着增强平台的保证金交易能力。
解决这些问题对于 dYdX 来说至关重要，因为它的目标是加强其在 DeFi 生态系统中的地位。扩大支持的资产范围、稳定利率、增加保证金交易对的种类，是吸引更广泛的用户群、满足加密社区多样化需求的重要步骤。 dYdX 专注于持续改进和适应，有能力克服这些挑战，并推进其提供全面、安全、高效的去中心化交易平台的使命。
dYdX 的主要特点
dYdX 通过提供一系列旨在弥合传统金融市场与区块链之间差距的创新功能，在拥挤的去中心化交易所 (DEX) 领域中脱颖而出。 dYdX 致力于完全去中心化，与传统金融服务相比，提供了无与伦比的透明度和安全性。以下是 dYdX 与众不同的主要功能：
坚定不移地致力于去中心化：dYdX 的运营以完全去中心化为基本承诺，确保用户在交易活动中体验到更高的透明度和自主权。消除用户的 Gas 费：通过链下处理交易，dYdX 消除了直接 Gas费的负担，使用户的交易更具成本效益。为普通交易者提供有利的费用结构：dYdX推出了一种费用结构，每月交易量在10万美元以下的用户免收交易费用，显着降低了普通交易者的成本门槛。有竞争力的借贷条件：该平台提供的借贷服务的抵押要求比许多竞争对手更低，为用户提供了更灵活的金融选择。动态借贷利率：dYdX 使用户能够通过借出资产赚取利息，利率根据市场供需动态调整。
除了这些功能之外，dYdX 还渴望通过将传统市场中常见的交易工具（例如股票、债券、外汇和大宗商品）整合到完全去中心化的交易中心来改变区块链交易。该平台不仅满足于反映加密货币领域可用的功能，而且还雄心勃勃地致力于集成传统金融领域流行的先进保证金交易工具和功能。
从本质上讲，dYdX 的使命是将去中心化交易提升到中心化平台的复杂水平，从而彻底改变行业。通过利用区块链技术，dYdX 旨在创建一个结合了两全其美的交易环境：DeFi 的安全性和透明度与传统市场的先进功能。这一愿景使 dYdX 成为未来区块链交易的关键力量，有可能为全球资产交易方式设定新标准。
dYdX链
dYdX 平台于 2023 年 10 月推出 dYdX 链，实现了完全去中心化的重大飞跃，标志着一个新时代的到来。这一转变见证了 dYdX 从以太坊上的第 2 层网络发展为 Cosmos 生态系统中的自治区块链，涵盖了开源精神是加密货币社区的核心。到 2023 年 11 月，dYdX 链上激活了完整的交易功能，引入了一系列创新功能和激励措施：
交易奖励：平台上的交易者开始赚取原生 dYdX 代币 DYDX 的奖励，从而增强了交易体验。启动激励计划：据Finance Magnates报道，启动了为期6个月的启动激励计划，提供价值2000万美元的DYDX代币作为奖励。该计划由Chaos Labs精心设计，并通过 dYdX 治理批准，旨在奖励早期采用者。质押奖励：用户有机会获得USDC质押奖励，部分交易可能涉及 DYDX 代币以抵消 Gas 费用。扩展的市场产品：该平台支持 BTC-USD、ETH-USD、SOL-USD 和 LINK-USD 等主要货币对的交易。协议费用分配：协议产生的费用分配给验证者和利益相关者，确保稳健的激励结构。
dYdX Chain 的诞生标志着关键平台组件的去中心化，包括订单簿和匹配引擎。这一战略举措不仅提高了交易效率，允许每秒处理超过 2000 笔交易 (TPS)——这是对其前身的显着改进，而且还使社区能够更好地控制平台的发展。 dYdX 链的治理由 dYdX DAO 管理，使社区能够决定关键事务，例如引入新的交易对以及可能重新引入现货和保证金交易。
为了符合其去中心化精神，dYdX v4 已停止收取交易费用，所有收取的费用现在都使网络的质押者和验证者受益。这一转变凸显了 dYdX 致力于提供社区驱动的交易平台，为 DeFi 领域的透明度、速度和用户授权设定新标准。
dYdX NFT
dYdX 于 2022 年 2 月推出了名为 Hedgies 的引人入胜的 NFT 系列，通过一系列动画刺猬角色将去中心化金融和数字艺术的世界融合在一起。这个独特的系列是两位独立数字艺术家 Anna 和 Arek Kajda 的创意，他们创造了 4,200 个 NFT，每个 NFT 都在以太坊区块链上铸造。
Hedgies 系列的脱颖而出不仅在于其艺术魅力，还在于其与 dYdX 平台的深度融合。这些 NFT 的所有者根据他们的交易表现和社区参与（例如通过投票做出贡献）获得奖励。这些 NFT 最初可以免费铸造，但需要支付 Gas 费，以庆祝和奖励 dYdX 社区内用户的贡献和成就。
除了美学价值之外，对冲基金还为其持有者带来实际好处，包括交易费用折扣，从而增强 dYdX 上的交易体验。它们还充当平台上用户的数字化身，通过大量涉及加密和交易的内容体现了 Web3 文化的精神。 Hedgies NFT 系列强调了 dYdX 致力于培育一个充满活力的社区，不仅通过传统方式，还通过创新的数字收藏品奖励其成员，为去中心化交易体验增加价值和乐趣。
dYdX 治理
dYdX 的原生代币不仅作为实用代币，还赋予其持有者治理权。这使他们能够在协议的关键决策过程中发挥重要作用。代币持有者有权对协议运营的各个方面进行提议、审议和投票，包括但不限于算法修改、财务管理和区块链基础设施的维护。
dYdX 的治理机制是围绕治理论坛和改进提案（称为 DIP）的使用构建的，这对于正式批准提议的变更至关重要。治理智能合约精心记录与每个地址相关的投票权，统计提案的票数，并执行特定的时间锁以确保有序处理。当一项提案获得必要数量的赞成票时，它就跨越了预定义的接受阈值，从而将其纳入 dYdX 官方路线图，指导协议的未来方向。
dYdX 质押
在 dYdX 交易所，用户有机会抵押其现有的加密货币资产，作为回报，通过平台的原生 dYdX 代币赚取利息。此功能旨在鼓励用户将资金存入平台，从而促进活动和利用率的增加。
除了质押功能之外，dYdX 还使交易者能够为平台的流动性做出贡献，有助于交易的顺利执行。该平台拥有两种主要类型的池：流动性池和安全池。这些池中的参与者可以质押他们的 USDC 代币，以获得 dYdX 代币以及平台上产生的部分交易费用的激励。这种双重福利制度不仅增强了交易所的流动性，还为平台金融生态系统的贡献者提供了实实在在的奖励。
dYdX KYC 和账户验证
dYdX 作为去中心化交易平台运营，无需了解您的客户 (KYC) 程序或账户验证。用户可以通过访问 dydx.exchange、导航到“交易”部分并连接他们喜欢的数字钱包（例如MetaMask）轻松开始交易。
专业提示：此建议适用于所有需要钱包连接的平台。确保您直接从项目的官方来源（例如其白皮书或官方网站）访问合法网站至关重要。找到真实的 URL 后，将其添加为书签是避免将来混淆的明智之举。互联网上充斥着模仿正版网站的假冒网站，其 URL 与原始网站非常相似。这些欺诈网站旨在通过诱骗毫无戒心的用户将钱包连接到这些非法平台来窃取资金。在连接钱包之前请务必验证网站的合法性，以保护您的数字资产。
Tags： DYDX
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