什么是 DeFi？去中心化金融详解
2025-02-27分类：DeFi 阅读（）
去中心化金融 (DeFi) 技术突破了金融的界限，旨在颠覆当前的金融体系。简而言之，DeFi 涉及无需使用中心化中介即可转移资金和进行交易的方式。
什么是去中心化金融（DeFi）？
DeFi 是一个广义术语，涵盖使用区块链技术帮助用户进行交易的项目。DeFi 与中心化金融的主要区别在于，DeFi 的交易流程中没有中心化中介。例如，如果您通过电汇向朋友汇款，则资金必须通过银行。银行可能会收取费用或将资金保留一段时间，从而造成效率低下。但是，DeFi 允许用户直接向另一个人汇款，这个过程称为点对点交易。
DeFi 是通过使用智能合约实现的，智能合约通常用抵押品取代信任。通过要求抵押品，各方有动力在无人监督的情况下正确行事。智能合约将抵押品托管，并且可以以极低的成本自动处理违约和成功。
智能合约在区块链上存储和执行，以确保安全。由于这些区块链是去中心化的，因此没有任何一个实体可以控制在链上执行的财务功能。
DeFi 为何重要？
当前的银行和金融系统存在一些缺陷，特别是效率低下。其他问题包括缺乏透明度、缺乏跨境标准化和人为错误。虽然当前系统对许多人来说都行得通，但加密爱好者认为还有改进的空间。
这就是 DeFi 的作用所在。通过实现完全透明和标准化，并消除人为决策因素，DeFi 可以解决当前金融体系中存在的许多问题。
DeFi 使用区块链来运作。区块链是一个不可更改的账本，它将交易的所有信息存储在区块链上。任何人都可以查看它，并且它是标准化的。例如，以太坊链上的所有用户都可以与以太坊网络上的任何其他用户进行交易，面临相同的规则和能力。
如果正确执行和使用，这些因素可能会带来银行业的巨大改善。
去中心化金融如何运作
传统金融服务雇用了数千名员工，提供产品和服务的费用巨大。银行还需要依靠法律系统来处理纠纷。DeFi 用区块链上的智能合约取代了员工和法律系统，大大降低了运营费用，并提供了许多人认为优于传统银行的产品。
这些智能合约使用规则来自动化任务。例如，一个潜在的用途是保险行业。智能合约可用于自动化索赔，从而实现更快的赔付和更好的客户体验。
DeFi 应用
现在您已经对 DeFi 及其工作原理有了基本的了解，让我们来看看它目前的一些使用方式。
去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所 (DEX) 允许无需许可地交换加密货币。DEX 使用以下两种方法之一来创建市场：订单簿或流动性池。
订单簿交易方式长期以来一直被中心化金融 (CeFi) 使用。只要供需价格相同，订单簿就可以提供资产交换。这种结构将每种资产的买家和卖家配对，投资者可以以最高出价或最低要价买入或卖出资产。在 DEX 上，资金直接在交易对手之间交换，无需通过中心化机构。
对于流动性池，我们来看一个例子。Uniswap 在以太坊区块链上运行，并以少量费用促进基于以太坊的代币的交易。Uniswap 通过利用其智能合约流动性池，为用户提供即时交换基于以太坊的加密货币的能力。这些流动性池由其他用户资助，他们通过提供这种流动性赚取交易费。
稳定币
稳定币是一种加密货币，其价值与另一种资产（最常见的是美元）挂钩。让我们来看看两种最大的稳定币，USDT 和 USDC。
- Tether： Tether 于 2014 年推出，是市值最大的稳定币。Tether 为每质押一美元发行一枚 USDT 代币。USDT 不是由智能合约发行的，但中央 Tether 负责确保每枚 Tether 都有适当的支持。值得注意的是，Tether 团队因发行的 Tether 数量超过支持它的美元而受到纽约总检察长的调查，但调查已于 2021 年解决。
- USD Coin： USD Coin (USDC) 是Coinbase为应对 Tether 内部出现的问题而创建的。与 Tether 不同，USDC 受到美国金融机构的自愿监管。Coinbase 从未在其平台上支持 Tether 兑换，现在它的目标是利用 Tether 的法律问题。
借贷平台
去中心化借贷可以提供比中心化借贷更高的利率，并且具有更好的安全性和匿名性。
为了使该协议发挥作用，借款人必须向贷款智能合约提供高于借款金额的抵押品。智能合约在整个贷款期间安全地保管抵押品，从而取代了对可信中介的需求。
如果借款人违约，贷款人将收回其资金，并且智能合约将自动解决纠纷。
在这种超额抵押水平下，项目可以为某些稳定币贷款提供超过 10% 的年利率，而无需了解你的客户 (KYC)要求，这在传统金融中几乎是不可能的。
如何从 DeFi 赚钱？
还存在其他使用 DeFi 赚取奖励和赚钱的方法。
质押：一些区块链使用质押来帮助保护和处理交易。此过程涉及提供一些代币作为抵押品，以换取验证交易和获得奖励的权利。
空投：一些项目会通过免费赠送代币来奖励项目的早期采用者，这种活动称为空投。虽然很难找到，但这些代币可以带来丰厚的利润。
NFT：非同质化代币(NFT) 是加密货币世界中相对较新的现象，并提供了独特的投资机会。投资者可以买卖 NFT 以赚取潜在利润。
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