加密货币信托基金GBTC可靠吗？如何避免成为韭菜户？

很多人都问我：怎样才可投资到加密货币？我的答案是，如果你想操作简易，便去股票平台买基金；但如果你不怕烦，就到加密货币平台购买。我想分享一下究竟两者有什么分别？

一、只有购买加密货币，才能真正持有加密货币
投资加密货币和加密货币信托基金最明显的差别在于投资者能否真正持有加密货币。以比特币为例，投资比特币投资信托（GBTC）虽能做到追踪比特币价格，但投资者拥有的只是股票，而不是真正的比特币，如果投资者想要卖出这些资产，他们只能在二手市场进行交易。更重要的是，如果证券商或基金突然修改条款，甚至破产倒闭，投资者还会因此蒙受损失。相反，透过加密货币平台（例如Kikitrade） 买入比特币不但能真正拥有比特币，还可以将其持有的比特币转移至冷钱包，以更安全的方式保存比特币，不用承担额外的风险，但当然要学懂使用加密货币钱包的确需要花点时间。

二、加密货币具有投资以外的更多用途
加密货币信托基金在应用层面上面临更多限制。加密货币具有多种用途，包括保值投资、支付、借贷收息、区块链平台使用，不少商户已经接受消费者使用加密货币付款，连Apple Pay 都允许其用户将他们的比特币钱包加入到Apple Wallet 中。另外一个可以直接持有加密货币好处的例子是以太坊(ETH)。如果我们想使用在以太坊(Ethereum)上的程式(Dapps)，就必须支付以太币。打个比方，假如以太坊是主题乐园，那么以太币则是玩游戏时使用的代币。相比之下，信托基金的价值和用处只能体现在投资当中，无法为我们的日常生活带来便利。

三、没有「溢价」，就没有多余的风险
信托基金还有一个明显的缺陷，就是时常出现溢价（Premium）。虽说信托基金(eg GBTC)的价格主要是源自比特币的市价，但其价格有时却出现了较高的溢价，也就是说信托基金的股价超过了其资产净值。例如：今年2月时，GBTC 股价约为50美元，但其当中大概只有40美元是GBTC 真正持有的比特币的价值。那剩下的10美元是从哪里来的？事实上，那只是部分投资者短炒投机而产生的「泡沫」。花了50美元，最后只能得到价值40美元的资产，怎么看都不划算啊！散户们可能还会因为多出来的10美元而变成「韭菜户」，实在是得不偿失。当然现刻GBTC出现了负溢价，代表大众对此信托基金并不持乐观态度。我自己都是到加密货币平台购买比特币，并非投资信托基金。无疑起初需要点时间学习加密货币平台使用，但适应后便会发现好处真的多不胜数！

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