什么是稳定币？最受欢迎的稳定币是什么？
2024-10-22分类：稳定币（Stablecoin） 阅读（）
加密货币世界总是在变化，吸引着广大受众的兴趣。随着媒体对这个话题的报道越来越多，一个常见的问题出现了：什么是稳定币？
稳定币旨在提供具有稳定价值的数字货币。这种稳定性通常是通过将货币的价值与稳定资产（如黄金或美元等法定货币）联系起来来实现的。
由于加密货币市场的短期和长期趋势都存在巨大波动，许多人认为这些数字货币主要是投机性投资。然而，稳定币受到更传统资产的支持，使其价值稳定性增强了信心。这种信任使得稳定币成为大型机构和个人加密货币用户进行金融交易的首选。
比特币等加密货币的价格波动使其不适合常规交易。加密世界需要一种去中心化且价值稳定的资产。市场需要一种能够可靠地保值的资产，以便进出去中心化金融（DeFi）生态系统。此外，这种资产应该作为一种稳定的交换手段，随着时间的推移保持其价值一致。为了真正有效，数字资产还应该表现出低通胀以保持其购买力。
稳定币通过将其价值锚定于黄金或法定货币等波动性较小的资产来维持其稳定性。这种与现实世界有形资产的联系是其稳定定价的关键。
在我们的讨论中，我们将更深入地探讨稳定币的世界及其日益增长的重要性。我们还将探索稳定币的历史，并回顾当今市场上可用的不同类型，全面了解加密货币世界的这一重要组成部分。
什么是稳定币？
稳定币通过将其价值锚定于美元或黄金等储备资产，成为波动的加密货币世界和更稳定的传统法定货币领域之间的重要纽带。这种策略极大地减少了比特币等加密货币的波动性，提供了一种更适合各种用途的数字货币，从日常交易到促进交易平台之间的转账。
这些数字货币将传统资产的稳定性与数字货币的适应性结合在一起，引起了投资者和用户的兴趣。因此，像美元硬币（USDC）这样的稳定币已经获得了数十亿美元的投资，成为加密货币生态系统中存储和交换价值的首选方法。
稳定币本质上是一种数字货币，它通过与外部传统资产类别挂钩来保持一致的价值，从而减轻通常与数字货币相关的价格波动。这种稳定性是通过用传统资产支持稳定币来实现的，传统资产可以是不同货币的组合、单一法定货币或其他有价值的资产。稳定币的主要目标是为交易提供可靠且稳定的媒介，通过降低投机风险来鼓励更广泛地采用加密货币。它们提供了加密货币的安全性和去中心化与法定货币的可预测稳定性的理想组合。
稳定币的类型
在动态的加密货币市场中，稳定币提供了通向更可预测价值的桥梁，根据其支持资产分为四种不同类型：
法定货币抵押的稳定币
这些稳定币以 1:1 的比例与欧元、美元或英镑等法定货币挂钩。对于流通中的每种稳定币，都会在储备中持有相应单位的法定货币，从而与现实世界的货币建立直接联系。
优点：
- 结构简单，易于理解。
- 由于法定货币的稳定性，波动性较低。
缺点：
- 集中化会带来运营失败和财务管理不善的风险。
- 交易对手风险需要对稳定币发行人和储备持有人的信任。
- 为了实现透明度和安全性，需要遵守监管和审计要求。
加密货币支持的稳定币
这些稳定币不使用法定货币，而是使用加密货币作为抵押品，通过超额抵押机制来吸收价格波动来维持其价值。
优点：
- 去中心化，利用区块链技术在没有中央机构的情况下进行操作。
- 不需要传统的银行系统作为加密货币的抵押品。
缺点：
- 管理抵押资产和维持稳定性的复杂性。
- 对不稳定的加密货币市场的依赖可能会带来风险。
无抵押（算法）稳定币
这些稳定币使用软件算法根据需求调整供应，旨在在不使用现实世界抵押品的情况下保持稳定币相对于目标资产的价值稳定。
优点：
- 完全去中心化，不依赖传统资产做后盾。
- 创新运用智能合约调节供给、保持稳定。
缺点：
- 复杂的机制可能难以管理和理解。
- 容易受到市场快速变化的影响可能会导致稳定性问题。
商品支持的稳定币
这些稳定币以黄金等实物资产为后盾，提供了与现实世界价值的有形联系，通常安全地存储在金库中。
优点：
- 现实世界的资产提供了有形且往往更稳定的支持。
- 商品的代币化可以增加市场流动性。
缺点：
- 由于实物资产的管理而实现集中化。
- 需要定期审核以验证标的商品的存在和估值。
每种类型的稳定币都有自己的优势和挑战，根据用户对稳定性、去中心化和对基础资产的信任的需求，为用户提供不同的选择。
最受欢迎的稳定币是什么？
稳定币的历史可以追溯到数字时代的早期，人们不断追求法定货币数字化和简化金融交易。这段旅程见证了各种数字美元的诞生，导致了第一个稳定币 BitUSD 的诞生，以及随后稳定币领域几个关键参与者的崛起。
第一个稳定币：BitUSD
BitUSD 于 2014 年在 BitShare 区块链上推出，标志着稳定币的开始。它是由区块链创新者 Charles Hoskinson 和 Dan Larimer 开发的。 BitUSD 由比特股 (BTS) 和其他加密货币支持，所有这些都以智能合约作为抵押品，为数字货币的稳定性开创了先例。
探索充满活力的稳定币世界揭示了一个充满创新和多样性的行业。以下是稳定币领域的一些杰出名字：
泰达币（USDT）
自 2014 年诞生以来， Tether不仅成为最早的稳定币之一，而且也是使用最广泛的稳定币之一，拥有巨大的市值。 USDT 的主要功能是促进交易所之间的快速资金转移，使交易者能够利用平台之间加密货币价格不同的套利机会。除此之外，它还被用于国际交易，例如俄罗斯的中国进口商，跨境转移大量资金，规避中国严格的资本管制。
USDT 背后的实体 Tether Ltd. 发现自己与纽约总检察长发生了法律纠纷，指控相关公司 Bitfinex 用 Tether 的资金掩盖了 8.5 亿美元的赤字。这场纠纷于 2021 年 2 月 23 日结束，达成和解，要求 Tether 和 Bitfinex 支付 1850 万美元，并在接下来的两年内定期提供有关 Tether 储备持有量的报告。
USD Coin (USDC)
USD Coin 于 2018 年出现，是 Circle 和 Coinbase 通过 Center Consortium 合作的结果，成为稳定币市场的强大参与者。 USDC 最初严格与美元挂钩，但采用开源协议运行，鼓励任何感兴趣的各方进行创新和产品开发。
该币的联合创始人之一 Circle 于 2021 年 7 月 8 日宣布了一项重大举措，通过 SPAC 与 Concord Acquisition Corp 进行 45 亿美元的合并，以实现上市。此公告是在一轮 4.4 亿美元的巨额融资吸引了包括 FTX 在内的主要行业参与者之后发布的。 、数字货币集团和富达管理与研究公司。
Dai
Dai 因其通过 MakerDAO 协议在以太坊区块链上运行而脱颖而出。它于 2015 年推出，与美元挂钩，并由以太坊的原生代币以太币支持。 Dai 的独特之处在于它致力于去中心化，没有单一的权威机构来监督其运营；相反，它依赖于不可变的以太坊智能合约进行治理。
然而，这种开创性的方法遇到了挑战，例如在 2020 年，智能合约中的漏洞被利用，导致了 800 万美元的损失。尽管遇到这些挫折，Dai 仍然代表着对去中心化金融生态系统的重大推动。
TrueUSD
TrueUSD 于 2018 年推出，代表了稳定币演变的另一个方面。作为ERC-20代币，TrueUSD 保证全额抵押、法律保护和透明验证，并每月对其银行持有的储备进行审计。 TrueUSD 的框架旨在为数字交易提供稳定性和信任。
稳定币历史上的这些里程碑反映了创建数字货币的多种方法，将传统金融的稳定性与区块链技术的创新结合起来。从法币支持的集中式解决方案到利用智能合约的去中心化模型，稳定币不断发展，满足数字交易中对稳定性、透明度和效率的需求。
你可以用稳定币做什么？
稳定币在加密货币领域提供了一种多功能工具，其多种功能远远超出了单纯的交易：
- 减轻市场波动：包括比特币和以太坊在内的加密货币因其快速且大幅的价格波动而臭名昭著。然而，稳定币与更稳定的资产挂钩，为交易者和投资者提供了保证，即他们的数字资产的价值将在短期内保持相对稳定。这种稳定性对于那些寻求保值且不担心市场突然下跌或飙升的人来说至关重要。
- 促进交易和储蓄：与传统银行系统不同，稳定币不需要银行账户来拥有所有权，从而使更广泛的受众可以使用它们。它们提供了一种在全球范围内转移价值的无缝方法，在获取美元具有挑战性或当地货币容易不稳定的地区尤其有利。这种全球影响力和转移的便利性增强了稳定币在储蓄和国际贸易方面的效用。
- 奖励机会：投资稳定币所产生的回报通常超过传统银行储蓄账户的回报。各种平台提供了赚取稳定币持有奖励或利息的机会，为产生被动收入提供了一个有吸引力的选择。
- 具有成本效益的资金转移：稳定币的效率体现在其较低的交易成本上。例如，转移大量 USDC（例如 100 万美元）可能会产生不到 1 美元的费用，这展示了使用稳定币进行大规模转移的经济优势。
- 国际汇款：快速处理时间和最低交易费用的结合使稳定币成为国际汇款的理想解决方案。它们使用户能够快速、经济地跨境汇款，绕过传统银行系统相关的较高成本和较慢的速度。
从本质上讲，稳定币是传统金融世界和数字货币创新潜力之间的桥梁，为全球经济中的价值管理和转移提供了可靠、高效且易于访问的方式。
稳定币的优点和缺点
稳定币融合了传统金融稳定性和加密货币的创新潜力，在提供一些关键优势的同时也存在一定的风险。
稳定币的优点
- 稳定性和安全性：通过锚定法定货币的稳定性，稳定币为数字货币领域带来了法定货币无法提供的一定程度的安全性和透明度。这种稳定性对于区块链上的应用程序尤其有利，稳定币可以在区块链上无缝交互。
- 交易效率：与传统法定货币相比，稳定币促进了更具成本效益的交易。它们是一系列区块链应用程序不可或缺的一部分，这些应用程序通常提供优于传统储蓄账户的回报。
- 财务灵活性：用户可以利用稳定币在区块链平台上提供各种金融服务，包括以其持有的稳定币为抵押贷款或为其数字资产购买保险。
- 增强的跨境支付：稳定币简化了国际支付，使其更快、成本更低。它们在众多交易平台上的接受确保了高流动性和易于兑换为法定货币。
- 商品代币化：商品支持的稳定币简化了贵金属和其他商品的交易，使它们易于运输和分割而不会损失价值，从而为通过贷款赚取利息开辟了途径。
稳定币的缺点
- 交易对手风险：稳定币的主要风险涉及发行人可能缺乏其声称的准备金或拒绝赎回代币，从而引入重要的信任因素。
- 审计和人为错误：对中央实体和审计师的依赖会使稳定币面临人为错误，审计可能会忽视不准确或问题，从而可能损害这些数字货币的稳定性和信任。
- 商业票据风险：对于由商业票据支持的稳定币，债务发行人违约的风险会增加，这会加剧交易对手风险并可能影响稳定币的价值。
- 市场动荡影响：在市场不稳定或审计失败期间，稳定币可能面临风险溢价，相对于锚定汇率而言，稳定币的价值会降低，并且与使用法定货币相比，购买加密货币的成本更高。
- 算法稳定性问题：算法稳定币有时可以发挥类似于庞氏骗局的作用，依赖于持续的新用户存款来创建代币。如果新用户停止涌入，这种结构将面临快速贬值的风险。
- 监管和法律风险：如果执法部门需要，发行代币的中央机构可能会在特定地址冻结代币，特别是在与金融犯罪相关的案件中，从而影响与这些资产相关的流动性和自由度。
总而言之，稳定币在法定货币和加密货币世界之间提供了一座有希望的桥梁，结合了两个领域的优点。然而，用户和投资者必须应对其固有风险，包括监管、市场和运营挑战，才能在不断发展的数字金融生态系统中充分利用其优势。
Tags： 什么是稳定币
本栏推荐
稳定币为何会脱钩？
